“黑天鹅”&“历史选择”

又逢周末，跟大家聊一个开放性的话题。

前几天，老鬼在 拼多多“搅局”快递江湖 这篇文章中，提到了今年快递圈堪称“黑天鹅”的一件大事以及其客观上带来的几种影响。

这只“黑天鹅”，就是阿里巴巴战略投资和入股申通。“黑天鹅”往往是不可预测的，但“黑天鹅”事件发生后，其带来的影响却是直接且显而易见的。

在老鬼看来，阿里入股申通确实给现在及未来的快递格局演变带来诸多变量，江湖本来就暗流涌动，现在更加扑朔迷离。主要体现在以下两个方面

1.稳住申通，维系格局不变

我们都知道，申通自去年开始，在“通达百”五家快递中的业务量排名滑落至最末，经过一年多的疯狂补课转运中心直营，服务质量提升，基础建设升级等，虽然进步明显，但想要重现往日的风采，不能说有多难，但是时间不等人。这个太残酷了。

更具威胁的是，从今年年初，在成本、现金流和产能建设与储备方面最具优势的中通一反“淡季练兵，旺季打仗”的传统，直接吹向冲锋号，向市场发起猛攻，几乎不给对手喘息的机会。

中通主动发起这一仗的既定目标之一就是拉大与第二名（韵达）之间的领先优势，在规模上形成绝对的统治力。实事求是讲，站在中通的角度，2019年也确是发起总攻的最佳时机，一旦错过这个“时间窗口”，就不会再有这么好的牌面了。

老大要跟老二干仗，最先遭殃的往往老三老四和老五。因此，在年初这场“猝不及防”的市场战开启之后，申通承压之重可想而知。

在这种形势下，申通当然不想“躺枪”，在自我修复的同时，必将积极寻求更多“外力”助援；一旦通达系这座快递围城开始出现松动迹象，其他电商巨头（腾讯、京东、拼多多等）肯定不会错失这个“挖墙角”的机会，因为这座快递围城的背后就是阿里的电商王国。

无论如何，阿里巴巴都不会让这一幕出现。

因此，阿里入股申通带来的最大变量就是维系现有的快递格局不变，一家都不能少。

2.攻守兼备，战略狙击拼多多

马云的接班人，阿里巴巴CEO逍遥子（张勇）曾公开表示：阿里不会再作财务投资，未来所有的投资行为都是战略投资。

入股申通当然也不例外。

老鬼的朋友安德华很早就指出，拼多多在阿里和京东的两极格局下，还能够杀出一片天，确实称得上是电商奇迹。但奇迹再大，最终也要落地。相较于京东“十年磨一剑”的自建物流和阿里依托菜鸟构建的地网联盟，拼多多在物流端是极度缺乏“安全感”的。

事实也证明，拼多多从今年开始就动作频频，与菜鸟看上去相安无事，但背后却在暗暗较量。

站在这个角度，阿里巴巴是不会给拼多多任何机会来挖自己的物流墙角的。战略投资入股申通，直接掐断了这个可能。后续又与申通签订百亿购股权协议，更是将这种可能性消灭为零。

除此之外，阿里入股申通之后，客观上也排除了顺丰与申通联手，借此弥补低端产品短板，并以结盟的方式杀入电商包裹的可能。

以最小的代价博得最大的防护，阿里这步棋，足够果断，也足够精妙。

年初的快递巨头战，无意中触发“黑天鹅”，局面也开始偏离之前大家预想的剧本，看上去大局已定，但实际上一切皆有可能。

如果说上半场“黑天鹅”事件中的关键因子是申通，那么进入下半场后，巨头博弈与外界关注的焦点就开始集中在另外一个玩家身上韵达。

作为目前惟一家仍然“保持中立”的快递巨头，韵达就这样被推到舞台中央。摆在他面前的，有可能是创业以来的最难做出的一次选择。

从公开的牌面上来看，橄榄枝主要来自两方

一边，是已经集齐了“三通和百世”的阿里，熟悉的面孔，熟悉的圈子，打交道多年，相互之间既有兄弟情义，也不乏革命友谊；

另一边，是电商新锐拼多多，虽说已经被阿里“将了一军”，但押注物流的决心反而愈挫愈勇，而且其背后的“金主”和“盟友”腾讯，最近两年来也一直加持物流，今年还甚至注册了“企鹅物流”；

除了上述意愿最强的两方，其他可供选择的“伙伴”也不少。这么说吧，巨头之间，不论是电商，还是快递，任何两家或几家都有合纵连横的可能。

“被历史选中的韵达，接下来的选择真的很关键。 ”

你看现在的韵达，资本市场风生水起，各方都有期待，股价一路走高；市场份额之中，紧咬中通，“蓝黄大战”一时也难以决出胜负，堪称“双丰收”。

当然，韵达不可能永远不做选择。

老鬼在之前的文章中曾多次预判：大概率上，韵达还是会站队阿里。毕竟，从一个熟悉的生态体系跳到另一个相对陌生的生态体系，风险和代价都要大很多。稍有不慎，就是试错。

左右逢源，左右为难。如果让你来做出这个选择，你希望韵达怎么选？