玩家“下沉” 快递新战事

紧随众邮、极兔步伐，2020年4月，顺丰联合中金公司成立深圳丰网速运有限公司，并在6月取得中国国内快递经营许可。针对顺丰这一动作，行业普遍认为，这是因为“快递一哥”考虑到市场竞争需要，以及自身特惠电商件迅猛增长，提升装载率的同时却超出原有快递网络的人、车、场地等资源承载量。为避免对原有时效件等业务造成冲击，单独分网是大势所趋，顺丰由此积极推进加盟快递网络——丰网速运的建设，不仅使车辆装载率到达临界点之后，减少人、车、场等新资源再投入的成本，同时，加盟型网络投入更少、起网快，拥有比“特惠专配”更低的成本效益，易于进军电商市场。

顺丰屡次下沉 试水电商市场

顺丰并非第一次尝试涉足电商件市场，面对极具潜力的市场，顺丰曾经多次试水，但结果并不尽如人意。2013年11月，顺丰首次推出“电商特惠”服务，面向中低端市场，定价比标准快件便宜近40%~50%，尽管公司整体收入得到较快增长，但由于中低端电商产品市场竞争激烈，行业的商品货值平均不足200元，叠加当时正处通达系规模快速扩张，成本快速降低阶段，仅价格上，顺丰在这一领域便难言竞争力。同时装载率不高，毛利率大幅下降，顺丰随即减少了对该业务的扶持力度。

但伴随电商平台的快速崛起，中国电商进入高速发展期，电商快递需求也随之呈爆发式增长，当时以申通、圆通为首的民营低端加盟制快递企业迎来了发展的黄金十年。在电商高速发展的十年里，中国快递业务量自2010年的23.4亿件增长至2019年的635亿件，年复合增速达到44%。快递业务量增速自2017年有所放缓，但仍保持20%~30%增速，截止2020年，全国快递服务企业业务量累计完成833.6亿件，同比增长31.2%。

同时，当前新冠疫情尚未完全结束，中国线下消费仍受影响，而社区团购、直播电商正火热出圈，居民消费转移线上成趋势。在此背景下，快递市场需求仍将保持旺盛，据预计，2021全年快递业务量将突破1,000亿件大关，增速保持在20%～25%。电商的暴增成为中国快递行业领跑全球的核心驱动力，而顺丰错失了其两轮增长时机。首先，在阿里系电商的第一波增长中，顺丰虽以20多元单价定位占据中高端电商件市场塔尖，但这一部分市场容量有限。其次，在以拼多多为首的新一波电商增长红利中，因客户对快递价格敏感，顺丰的高价令大多数商户望而却步。

基于此，早在2019年5月顺丰通过特惠专配业务切入中低端电商件市场，当月增速由个位数回升至两位数，并迅速获得市场份额的提升。2020年上半年业务量一直保持80%以上高增长，到了下半年，在双11强劲的消费需求带动下，顺丰持续发力电商件业务，11月取得59.51%的增速，远高于行业平均增速23%。而且，双11当天顺丰全网收件量环比平日增长2.5倍，其中阿里平台订单揽收率高达84.4%，这意味着，基于电商市场渗透率加速提升，顺丰持续发力电商件，获取更高的市场份额。

新玩家发展前景尚未明朗

各玩家搅浑市场

目前，快递业正处于成长期向成熟期过渡阶段，其间，价格竞争加剧、淡季产能过剩，导致行业整体盈利能力受限。此外，当价格战严重超出各玩家的成本预期后，单票成本高、现金储备弱的企业将率先淘汰出局；其次，在价格战僵持阶段，末端加盟网点陷入亏损、快递员薪酬下降严重，从而影响整个快递网络的稳定性。但随着国家邮政局、电商巨头等各方的合理协调，快递价格又将抬头，回到成本线上并逐步提价。

由此推断，快递企业间的价格战还将持续，较低的快递价格符合拼多多、淘宝、京喜等电商下沉市场的发展趋势，此外，拼多多、京东、顺丰分别以极兔、众邮、丰网先后布局加盟制快递，进一步加剧了低端电商件市场的价格战竞争。同时，通达系巨头发动价格战并非局限于抢占市场份额，而是同时形成成本壁垒，抑制新玩家成长。

从快递公司的发展前景来看，经招商银行研究院调研发现，2021年顺丰业务量与收入有望稳定增长；通达系玩家中，中通市场份额、单票成本将保持优势，利润保持增长；韵达和圆通市场份额增长，但收入增速有所下滑、利润增长承压；申通和百世市场份额或将萎缩，申通进入亏损边缘，百世亏损扩大。据预测，极兔、众邮、丰网新兴快递玩家虽获得小部分市场份额，但规模上对单票成本的优势无法比拟通达系，前景并不明朗。

新玩家成长受限

从顺丰启动丰网来看，以“特惠专配”切入中低端电商市场后，市场份额迅速提升，但因产能限制和服务要求，且该产品价格与当前均价存在差距，短期内无法实现有效的扩张。基于当前线上渗透加速提升的态势，顺丰火速启动“丰网”加盟试点，“丰网”作为顺丰新的加盟快递品牌，主要面向中低端电商市场，对电商快递行业带来竞争影响。

当前丰网仍处于试点阶段，基于电商平台流量分散化特点，多平台层出不穷，经济件市场极具增长潜力，参照顺丰特惠专配的发展势头，丰网具备快速起量的基础。同时，电商快递行业价格竞争愈发激烈，与通达系电商快递相较，顺丰的全网综合成本更高，一定程度上将制约丰网的成长速度。

电商快递各方竞相角逐

随着通达系争夺的白热化，极兔、众邮入局，顺丰下沉，新进入者导致电商快递竞争进一步加剧。极兔依托OPPO资源、拼多多订单迅速起网；京东平台加速下沉，物流加速开放；顺丰以“特惠专配”切入中低端电商市场，同时起网“丰网”进一步下沉。由此可见，电商快递各方势力竞相角逐。

极兔速递野蛮生长

首先可以看到，极兔速递在流量上获得拼多多支持，在末端派送网络与OPPO庞大的线下门店展开合作。由于补贴政策和拼多多的业务导流，极兔速递件量迅速增长。在激烈的价格竞争面前，基于其背后的流量支撑和加盟商的资金实力，以及互联网思维下的迭代更新能力，极兔速递具备成长潜力，或对传统快递产生不确定性影响。

但新进入者极兔速递若想挤进中国快递市场第一梯队并非易事，起家东南亚的极兔速递，借力OPPO销售网络快速实现弯道超车，而目前中国快递市场以通达系为代表的龙头企业先发优势显著，极兔速递想复制东南亚的成功模式并不容易。除了竞争对手各异，资金、人才、产能等因素都将影响极兔速递在中国快递市场的发展态势。

众邮快递浮出水面

众邮快递通过联合生态资源的方式，实现全国覆盖，对末端加盟起网形成支撑，目前拥有分拨中心180余个，干线1,500余条，车辆4,700余辆，三方协作网点10,000家，实现全国99%的四级地址覆盖，可提供强大的网络平台支撑及稳定的时效服务质量保障。2020年底，专注下沉市场的众邮快递，近期正式并入京东集团旗下社交电商平台京喜。

近年京东物流持续拓展多元化业务，物流开放程度不断加大，已形成京东供应链、京东快递、京东快运、京东冷链、京东云仓、京东跨境（国际）以及达达集团背后的同城众包物流网格局。众邮快递的起网将完善京东快递下沉市场的布局，根据京东数据披露，2020年双11当天，京喜的订单量近1,500万单。众邮通过加盟模式，不仅避开大规模资本投入，且能够加强京东终端网点覆盖能力。

在通达系方面，基于菜鸟的发展战略，供应链、跨境、同城市场将是其重点发力的领域，考虑到其入股的快递物流企业众多，分布行业上下游，且每家企业各具优势，不排除菜鸟通过整合实现快递物流企业间强强联合，提升综合竞争力。进入2021年，电商快递仍处于格局出清前夕，在赛道征途中，网络稳定、精细化管理能力强的头部企业将有望胜出。