供应链物流圈的钱都去哪了？

一本报告囊括物流行业2021年-2022年大事记。今年物流行业的发展态势如何，国家又出了哪些利好政策，资本最关注哪些行业，不同赛道的物流企业发展情况如何，物流科技发展到了什么程度， 疫情下的物流企业如何生存，低碳供应链物流应该怎么做……

另外，10月20日，罗戈研究将进行第二场年报解读-供应链物流市场动态，敬请期待各位的观看！

以下为年报“第一章 供应链物流行业数据 · 投融资动态”部分内容：

2021-2022H1 供应链物流行业投融资事件汇总

1、整体情况

2021 年供应链物流行业迎来投融资热潮，无论是融资金额还是融资次数都明显高于其他年份，轮次主要集中在前期如 A(+)、战略投资，行业则更多体现在物流智能化领域，融资次数高达 97次，表明资本对物流科技具有很大的关注。

数据说明：本部分数据来自罗戈研究-供应链物流行业投融资数据库。

1) 投融资概况

根据罗戈研究收录的供应链物流行业投融资事件来看，2021 年供应链物流行业迎来投融资热潮，融资次数及金额增幅明显。2021 年共收录融资事件 221 起，同比增长约 65%；公开部分融资金额累计约 2053.25 亿元人民币，同比增长 281%。

2022 上半年，罗戈研究共收录融资事件 90 起，公开部分融资金额累计约 270.97 亿元人民币。

从整体来看，2017 年后行业热度出现下滑，但受到 2020 疫情的影响后，行业热度开始上升，尤其是 2021 年融资次数及金额都具有明显的增幅。

从 2021 年 1 月-2022 年 6 月投融资事件看，融资热潮主要集中在 2021 年 1 月、4 月、5月、11 月、12 月，公开部分累计金额均超 200 亿元人民币；2022 上半年各月份相较 2021 年融资金额较少，公开部分融资金额及次数最高在 3 月份，融资 20 次，累计金额 135.92 亿元。

2) 投融资轮次分布

从 2018-2022H1 不同轮次投融资次数分布来看，投融资热潮主要集中在 A(+)轮，其次是战略投资轮次，次数明显高于其他轮次；从不同轮次投融资金额分布来看，投融资热潮主要分布在战略投资轮次，整体来看，投融资主要集中在前期，如战略投资、A(+)、 B(+) 、C(+)等轮次；其中 2021 年各轮次融资次数及金额都明显高于其他年份。

（1）2021 年供应链物流行业不同轮次投融资分析

根据罗戈研究统计到 2021 年供应链物流行业公开部分融资金额总共约 2053 亿元，主要集中在战略投资及 A(+)轮次，其中战略投资轮次金额约 433 亿元，占比 21%；A(+)轮次金额约347 亿元，占比 17%；

融资事件共收录 221 起，主要集中在 A(+)、B(+)及战略投资轮次，其中 A(+)轮次 64 次，占比 29%；B(+)轮次 40 次，占比 18%；战略投资轮次 37 次，占比 17%。

（2）2022 上半年供应链物流行业不同轮次投融资分析

根据罗戈研究统计到 2022 上半年供应链物流行业公开部分融资金额总共约 271 亿元，主要集中在 B(+)、战略投资、 A(+)轮次，其中 B(+)轮融资金额约 109 亿元，占比 40%；战略投资轮次融资金额约 63 亿元，占比 23%；A(+)轮次融资金额约 29 亿元，占比 11%。

融资事件共收录 90 起，主要集中在 A(+)、 B(+)、战略投资轮次，其中 A(+)轮次 27 次，占比 30%；B(+)轮次 22 次，占比 24%；战略投资轮次 14 次，占比 16%。

3) 投融资行业分布

从 2018-2022H1 供应链物流行业不同领域融资次数来看，物流智能化领域尤为突出，融资次数最多，表明智能化是供应链物流行业发展大趋势，资本对该领域也关注度较高。

从 2018-2022H1 供应链物流行业不同领域公开部分融资金额来看，近几年投融资热潮主要集中在物流智能化、物流数字化和货运领域，表明资本对科技的关注度更高，供应链物流行业也在不断科技创新，朝智能化和数字化转型。

从融资金额来看，2021 年供应链物流行业公开部分融资金额累计约 2,053 亿元，主要集中在货运物流、物流智能化以及生态服务领域，融资金额均超 400 亿元。其中货运物流领域融资金额约 595 亿元，占比 29%；物流智能化领域融资金额约 484 亿元，占比 24%；生态服务领域融资金额约 433 亿元，占比 21%。

2022H1 供应链物流行业公开部分融资金额累计约 271 亿元，主要集中在物流智能化、物流数字化以及生态服务领域，融资金额均超 50 亿元。其中物流智能化领域融资金额约 139 亿元，占比 51%；物流数字化领域融资金额约 58 亿元，占比 22%；生态服务领域融资金额约 55 亿元，占比 20%。

4) 融资规模排名

根据 2021 年至 2022 年上半年供应链物流行业 IPO 上市及以后公开部分融资金额进行排名，京东物流以 201.61 亿元位居首位。

根据 2021 年至 2022 年上半年供应链物流行业公开部分单次融资金额进行排名，TOP10 主要集中在货运物流和生态服务领域。

2、细分领域分析

罗戈研究将供应链物流行业共划分为 6 大领域，分别是物流智能化、物流数字化、供应链服务、货运物流、生态服务以及供应链新零售。以下将对各细分领域进行逐一分析，分别从细分赛道、轮次分布、融资排名三大维度进行展开分析：

1) 物流智能化

（1）细分赛道：主要集中在无人车/自动驾驶赛道，其次是各类机器人

根据 2021 年至 2022 上半年供应链物流行业投融资事件统计分析，物流智能化领域投融资热潮主要在无人车/自动驾驶赛道，一年半里共融资 77 次，公开部分累计金融约 466 亿元。其次是各类机器人，如仓储机器人融资 42 次，融资金额约 73 亿元；服务机器人融资 9 次，融资金额约 25 亿元。其他智能化赛道融资热度较小。

（2）轮次分布：融资金额主要集中在 C(+)轮次，融资次数在 A(+)、B(+)、C(+)轮次

2021 年至 2022 上半年，据物流智能化领域投融资事件轮次统计，融资金额主要集中在 C(+)轮次，约 248 亿元，其次是 B(+)轮次约 108 亿元；融资次数主要集中在早期 A(+)、B(+)、C(+)轮次，均超 30 次。

（3）融资排名：2021-2022H1 超 20 亿共 10 起，且主要在无人车/自动驾驶赛道

①图森未来：自动驾驶卡车公司图森未来 2021 年 4 月 15 日在美国纳斯达克上市，成为“全球自动驾驶第一股”

图森成立于 2015 年，公司致力于研发卡车无人驾驶技术，让无人驾驶卡车安全可靠地实现城市道路和高速场景下的点到点运输。2021 年 3 月 23 日，图森未来正式向美国证券交易委员会（SEC）提交 IPO 招股书，同年 4 月，图森未来正式登录美股市场。

图森未来已将 IPO（首次公开招股）发行价定为每股 40 美元。此次 IPO 将发行 33,783,783 股A类普通股。其中，27,027,027 股由图森未来发行，6,756,756 股由售股股东提供。扣除承销折扣、佣金和应支付的费用，图森未来此次 IPO 的毛收入为 1,081,081,080 美元。

在研发方面，2021 年图森未来的研发支出为 8,239.3 万美元，上年同期为 3,179.9 万美元。销售、一般和管理费用为 3,191.0 万美元，上年同期为 1,027.0 万美元。

图森未来总裁兼首席执行官陆承表示：“作为一家上市公司，我们在第一年就实现了 2021 年的所有重要里程碑，包括行业首创的 80 英里端到端无人驾驶自动货运业务。”“在上个季度，我们实现了首个自动货运通道的自动化；进入 2022 年，我们将全力以赴交付商用规模的 L4 级自动驾驶技术。”

②Momenta：2021 年完成 C 轮超 10 亿美元融资，将加速推动无人驾驶规模落地

Momenta 是一家自动驾驶公司，定位于打造自动驾驶大脑，其核心技术是基于深度学习的环境感知，高精度地图和驾驶决策算法 。产品包括不同级别的自动驾驶方案以及衍生出的大数据服务。

2021 年 11 月 4 日，Momenta 宣布完成 C+轮超过 5 亿美元融资。至此，Momenta 2021 年完成的 C 轮累计融资额超过 10 亿美元。Momenta 的巨额融资给自动驾驶的发展提振了信心，融资将加速推进无人驾驶规模化落地。

2) 物流数字化

（1）细分赛道：主要集中在数字货运，融资金额高达 141.86 亿元

2021 年至 2022 上半年，从公开部分融资金额来看，物流数字化领域投融资热潮主要集中在数字货运赛道，累计融资金额高达约 142 亿元，其次是跨境/国际物流，金额约 77 亿元；从融资次数来看，主要集中在数字货运、跨境/国际物流、港口航运及 ERP(跨境电商)赛道，其余赛道资本关注度不是很高。

（2）轮次分布：融资金额主要集中在 E/F 轮次、D(+)轮次；融资次数集中在 A(+)、B(+)、战略投资轮次

2021 年至 2022 上半年，据物流数字化领域投融资事件轮次统计，除 IPO 外，融资金额主要集中在 E/F 轮次，约 79 亿元，D(+)轮次约 26 亿元；融资次数主要集中在早期 A(+)、B(+)、战略投资轮次，均超 10 次。

（3）融资排名：2021-2022H1 超 10 亿共 5 起，主要集中在数字货运平台赛道

3) 供应链服务

（1）细分赛道：融资金额主要集中在生态平台赛道，高达 299 亿元；融资次数主要集中在生鲜/医药冷链赛道

2021 年至 2022 上半年，从融资金额来看，供应链服务领域投融资热潮主要在生态平台赛道，累计融资金额高达约 299 亿元，其余超 10 亿赛道还有 MRO/工业品采购平台、跨境/国际物流和生鲜/医药冷链；从融资次数来看，主要集中在生鲜/医药冷链和跨境/国际物流赛道。

（2）轮次分布：融资金额主要集中在 A(+)、战略投资轮次；融资次数同样也集中在 A(+)、战略投资轮次

2021 年至 2022 上半年，据供应链服务领域投融资事件轮次统计，除 IPO 以外融资金额主要集中在 A(+)轮次，约 36.1 亿元，其次是战略投资轮次，约 35.1 亿元；融资次数主要集中在早期A(+)、战略投资轮次，均超 10 次。

（3）融资排名：2021-2022H1 超 5 亿规模融资事件共 8 起

4) 货运物流

（1）细分赛道：融资金额主要集中在快递、城市配送和同城货运赛道；融资次数主要集中在城市配送、零担快运和即时配送赛道

2021 年至 2022 上半年，从融资金额来看，货运物流领域投融资热潮主要在快递这一赛道，累计融资金额高达约 257 亿元，其次是城市配送约 123 亿元、同城货运约 97 亿元、零担快运约55 亿元；从融资次数来看，主要集中在城市配送、零担快运和即时配送赛道。

（2）轮次分布：融资金额主要集中在战略投资和 A(+)轮次；融资次数集中在战略投资轮次

2021 年至 2022 上半年，据货运物流领域投融资事件轮次统计，融资金额主要集中在战略投资轮次约 271 亿元，其次是 A(+)轮次约 195 亿元；融资次数主要集中在战略投资轮次，共 7 次。

（3）融资排名：2021-2022H1 超 10 亿共 12 起，主要集中在快递赛道

5) 生态服务

（1）细分赛道：融资金融主要集中在新能源车/技术、物流地产赛道；融资次数主要集中在车后和新能源车/技术赛道

2021 年至 2022 上半年，从融资金额来看，生态服务领域投融资热潮主要在新能源车/技术、物流地产赛道，累计融资金额均超 200 亿元；从融资次数来看，主要集中在车后和新能源车/技术赛道，分别为 10 次和 8 次。

（2）轮次分布：主要集中在 B(+)、战略投资和 A(+)轮次

2021 年至 2022 上半年，据生态服务领域投融资事件轮次统计，主要集中在 B(+)、战略投资和A(+)轮次，其中 B(+)轮次累计融资约 223 亿元，融资 7 次；战略投资轮次融资约 142 亿元，融资 7 次；A(+)轮次融资约 83 亿元，融资 6 次。

（3）融资排名：2021-2022H1 超 10 亿共 9 起，主要集中在新能源车/技术、物流地产赛道

6) 供应链新零售

2021 年至 2022 上半年，据供应链新零售领域投融资事件统计，共收录 7 起，主要集中在早期小额融资阶段。融资主要发生在无人零售赛道-丰 e 足食、餐饮零售赛道-佳邻集团、社区零售赛道-牛大吉，以及即时零售平台-牵牵猪逛街。