菜鸟：前9个月收入472亿，未来加速增长的前景？

阿里巴巴集团发布2023财年二季度财报（自然年2022年第3季度）。于2022年9月30日止的季度，抵销跨分部交易前，菜鸟本季度营业收入同比增长26%至182.82亿元，外部收入占比进一步提升至73%。菜鸟已经成为物流和供应链市场中重要的优质服务提供方。相关数据显示，前6个月，菜鸟营收289亿，综合1-9月份的数据显示，菜鸟共计营收约472亿人民币。

围绕消费者的服务体验升级，菜鸟着力加强配送能力和末端网络建设，通过多种手段提升送货上门的服务履约。本季度，菜鸟驿站在全国城市社区、校园和乡村地区的站点总数超过17万个，同比增长超过20%。其中城市社区的菜鸟驿站承担起了为天猫淘宝包裹送货上门的服务。在11.6万个社区驿站中，超过8万个已经为消费者开通了送货上门的服务选择。

在刚刚过去的天猫双十一期间，菜鸟送货上门的包裹量已经超过了2亿件，其中菜鸟驿站和菜鸟直送的单日送货上门量分别都超过了1000万件，成为菜鸟面向消费者提供品质服务的两大主力。

通过菜鸟城配网络，品牌不仅可以实现供应链的线上订单管理，还能为大型线下商超卖场、主要商圈的品牌专柜供货补货。在大件家装物流领域，菜鸟通过建设产地仓、开设定时班车、招募组建专业送装师傅。目前，菜鸟的大件送装网络已覆盖300多个城市及郊县地区，并在全国最大的三个家具家装产业基地建成自营产地集货分拨中心。今年双十一期间，菜鸟日均大件家装收货量、签收量同比增长均超过500%。

菜鸟持续投入全球物流基础设施建设，跨境和海外本地物流优势进一步扩大。本季度，菜鸟运营的海外分拣中心总数增至12个，并围绕末端配送、智能快递柜等优化海外本地物流服务，增强了跨境物流和海外本地物流履约的时效确定性。本次天猫双十一期间，通过菜鸟威海、烟台的优选仓和韩国分拨中心，中韩跨境包裹最快37小时即可送达，时效接近国内物流；得益于菜鸟在西班牙、法国等本地物流投入，当地消费者最快2天即可收到商家备货在海外仓的中国商品，部分城市可实现“当日达”。

与此同时，菜鸟的数智化能力继续向海外和乡村地区拓展。在海外16个国家和地区运行了自动化物流设施，乡村自动化也进一步覆盖到了25个省的150个县。在2022世界互联网大会乌镇峰会上，菜鸟全球物流入选“携手构建网络空间命运共同体”的精品案例。

财报后的电话会议

Q：菜鸟这个季度的增长表现非常好，能不能谈谈原因？

这个当中的增长最主要两部分，第一部分是在境内的消费者服务里的一个比较大的增长，另一部分是跨境物流的增长。最重要的原因是整个服务模型的一个提升，之前的模型更多的可以理解是一个 3P 的模型，而现在已经升级到了一个 4P 的模型。我们不只是连接服务商到最终的客户的这样一个模式，我们现在更多的是在这个过程当中，通过购买服务商的服务，直接服务最终的这个客户，这个当中我们会承担更多责任，包括很多的服务体验给到我们的这样的一个客户，所以这是整个模型的提升，所以在这个当中会有更多的收入。

一方面是我们提升了对消费者对服务，另外一方面也满足了相关监管的要求。

Q：菜鸟 70% 的收入都来自外部，谈谈未来潜在加速增长的前景？

自从菜鸟成立，2013 年成立到现在，在阿里巴巴集团下，菜鸟一定是一个阿里巴巴控股的一个独立运作的子公司，这个是非常清晰的。

不仅是因为它有外部的客户，更重要他也有外部的股东，现在阿里巴巴是占这个我们在年报里面都有披露，我们是占菜鸟差不多 67% 的股份，所以我们的团队，围绕着菜鸟这么多年来，无论在跟消费者接触点的末端，从城市到乡村，从社区驿站，校园驿站，到乡村驿站，整个物流供应链都在积极的探索，希望菜鸟能够更好的独立成长，我们相信菜鸟的更好的成长，一定是能够反哺到阿里巴巴集团的其他的这个数字商业的业务，无论是国内的商业，还是国际的商业，无论是零售商业，还是 B2B 的商业，我想我们，这个是阿里巴巴集团不同的业务之间的一个协同作用，这个但是菜鸟肯定是独立面对市场独立，更好的独立的发展来服务到市场的客户。