罗戈网
搜  索
登陆成功

登陆成功

积分  

一季度业绩排名出炉!中通稳坐龙头增速不减!圆通、申通增速反弹!

[罗戈导读]一季度各家业绩排名出炉!中通稳坐龙头增速不减,圆通申通增速反弹,韵达百世增速放缓,四通一达增速趋同,CR5集中度加速提升,价格竞争白热化!在四通一达电商业务占比较高的背景下,各家在电商平台业务多少直接影响市场占有率。那么四通一达在各电商平台业务量如何?各家价格成本竞争力又如何?本期物流一图带你一窥究竟!

一、季度业绩排名

一季度各家数据出炉,排名仍然为中通韵达圆通、百世、申通顺丰。值得注意的是,业务量增速方面,中通在高体量的同时增速不减,与韵达拉开差距,一马当先。圆通申通增速反弹,业绩修复明显;韵达百世增速趋缓,回归理性;整体来看四通一达各家增速趋同(在40%~45%),市场竞争白热化。

与此同时,顺丰增速下降明显。从2018年Q1增速39.3%下降到了2019年Q1增速仅为7.3%,除与春节影响外,也与经济原因对商务件影响有关。

→19年Q1各家业务量(亿件)及同比增速:

备注:中通、百世数据来自物流一图调研,仅供参考,具体数据请参考官方发布的三季度财报;其他数据来自财报公布。

从市占率来看,由于四通一达增速高于行业,市占率均有上升。顺丰增速低于行业,市占率下降。CR5(四通一达)市占率上升加快,相比18年Q1上升了9.7%,市场进一步向四通一达加速集中。其中中通上升幅度最大,相比去年一季度市占率上升2.6%,韵达上升2.0%,百世上升1.8%,圆通和申通均上升1.6%。

→四通一达、顺丰近三年Q1市占率变化情况:

备注:中通、百世数据来自物流一图调研,仅供参考,具体数据请参考官方发布的三季度财报;其他数据来自财报公布。

在这样的市场背景下,各家也相继实行一定的价格策略,如中通对1kg内小件,派费下调了0.15元左右,与此同时给予力度较大的增量补贴政策。

从一季度邮政局及各家财报数据来看,市场单价降幅放缓,但圆通和申通单票收入下降加速(韵达今年Q1单票收入含派费,不做对比),圆通单票收入下降10.9%,申通下降0.4%,降速高于去年同期。可见虽然市场单价降幅放缓,但通达单价下降幅度并没有放缓,头部企业价格竞争激烈。

→各家快递公司2019年1月单价变化情况:

备注:数据来自财报公布。

我们知道,价格战目前主要原因是四通一达对阿里、拼多多等电商平台业务的抢夺,阿里和拼多多业务量直接影响四通一达市场占有率,那么目前四通一达在阿里和拼多多业务情况如何?下面物流一图将进一步分析。

二、电商业务情况

我们知道,目前整个快递市场业务来源仍然以电商件为主,经测算2018年快递业务量中有72.8%的业务来自电商平台,相比2017年上升3.9%。

从各家电商平台对快递业务量贡献来看,目前主要快递业务来源仍为阿里平台和拼多多,分别占整个快递业务量的42.1%和18.9%;其中拼多多占比相比去年同期上升了8.2%,增长幅度较大;此外,京东和其他电商平台也有11.9%的快递业务贡献。

→快递业务量在各电商平台及线下的占比变化:

备注:数据来自券商调研。

从下图可以看出,四通一达业务在阿里、拼多多、京东和其他电商占比各不相同,但与整个市场排序一致。四通一达打包来看,线上占比更是高达88%,其中阿里占比64%,拼多多20%左右,两者占比高达84%。根据二八原则,四通一达的重点客户为阿里和拼多多,两家电商平台也自然成为四通一达争抢的主要客户对象。

→四通一达在各平台业务量分布情况:

备注:数据来自物流一图调研。

对于阿里这块市场,已经被四通一达分的差不多了,未来更多将为业务互相转化。而在阿里入股四通的背景下,各家或将保持平衡。笔者大胆猜测,未来有可能出现在阿里促成下的企业合并。

而对于拼多多这块市场,目前仍有约42%业务不在通达手中,且拼多多市场容量仍在持续提升。与阿里业务不同,拼多多业务增长快,且没有类似阿里入股关系的制衡,竞争将更加开放和激烈(接近完全价格竞争)。

→四通一达在阿里和拼多多平台的占比情况:

备注:数据来自物流一图调研。

但无论阿里还是拼多多,均对价格非常敏感,胜出的关键仍在价格。而价格竞争力主要来自各家的成本管控。下面物流一图将从价格和成本方面对各家竞争力加以分析。

三、价格竞争力

我们从目前各家可比单票结算单价来看,2018年价格从低到高为百世、韵达、中通、申通和圆通。其中百世和韵达价格较为接近,分别为1.70/票和1.73元/票;中通和申通较为接近,分别为1.82元/票和1.84元/票;圆通单票价格较高,为2.07元/票。总体来看,四通一达单价越来越接近,价格竞争呈现白热化。

→四通一达单票收入对比:

备注:数据为物流一图基于财报数据测算。

从可比口径单票成本来看(总部的成本),成本由低到高为中通、韵达、申通、百世和圆通。中通单票成本最低,仅为1.09元/票。韵达和申通较为接近,分别为1.21元/票和1.25元/票;百世和圆通成本较高,分别为1.57元/票和1.70元/票;因此百世单价较低,主要为牺牲利润的低价策略所致(百世单票利润较低);圆通单价较高,主要由于较高的成本限制(在目前的单价水平下,单票利润也并不高)。而中通、韵达和申通在保证利润的前提下,价格仍有竞争力。

→四通一达单票成本对比:

备注:数据为物流一图基于财报数据测算。

→四通一达单票利润对比:

备注:数据为物流一图基于财报数据测算。

→通达18年降本措施:

从国家邮政局公布的最新快递服务满意度来看,四通一达均在76-80分,质量方面没有较大差别,因此未来一段时间内主要竞争仍然是成本竞争,谁能以更低的价格获取更多阿里、拼多多的业务,谁就能在竞争中胜出!对此你怎么看?欢迎讨论!

观点总结

1、四通一达增速趋同,CR5加速提升,竞争白热化。通达单价下降幅度加大,价格竞争激烈。顺丰因商务件增长乏力,以及电商件占比有限且无价格优势,增速下滑明显。一季度业务量及增速排名如下:

①19年Q1业务量排名:中通>韵达>圆通>百世>申通;

②19年Q1业务量增速排名:百世>申通>中通>韵达>圆通。

2、阿里和拼多多业务量的排名直接决定了通达市占率,电商平台业务仍为价格竞争为主,价格竞争力仍为核心竞争力。在这样的背景下,各家均通过提高中转自动化、路由优化、车辆投入等方式降低成本。价格及成本竞争力如下:

①价格竞争力排名:百世>韵达>中通>申通>圆通。

②成本竞争力排名:中通>韵达>申通>百世>圆通。

因此,要把握各家未来发展,需要持续关注各家成本和价格、各家阿里和拼多多市场占有率、这将体现各家最终的业务量和市场占有率。大家有兴趣可以互相交流探讨!

免责声明:罗戈网对转载、分享、陈述、观点、图片、视频保持中立,目的仅在于传递更多信息,版权归原作者。如无意中侵犯了您的版权,请第一时间联系,核实后,我们将立即更正或删除有关内容,谢谢!
上一篇:重磅:2018-2019年中国社区团购行业发展报告(附下载)
下一篇:圆通速递一季报点评:业绩符合预期,成本持续改善
罗戈订阅
周报、半月报、免费月报
1元 2元 5元 10元

感谢您的打赏

登录后才能发表评论

登录

相关文章

2024-10-30
2024-10-30
2024-10-30
2024-10-30
2024-10-29
2024-10-29
活动/直播 更多

仓储管理实战·2024年全国线下训练营

  • 时间:2024-08-26 ~ 2024-10-27
  • 主办方:冯银川
  • 协办方:罗戈网

¥:1980.0元起

报告 更多

2024年9月物流行业月报-个人版

  • 作者:罗戈研究

¥:9.9元