碳金融案例展示

根据《碳金融产品》行业标准，碳金融产品是指“建立在碳排放权交易的基础上，服务于减少温室气体排放或者增加碳汇能力的商业活动，以碳配额和碳信用等碳排放权益为媒介或标的的资金融通活动载体”。简单来说，碳金融就是基于碳排放权交易的资金融通活动。

从分类上来看：该标准将碳金融产品主要分为融资、交易和支持工具三类。

融资类服务可以为碳资产创造估值和编写的途径，帮助企业拓宽融资渠道。如：碳质押、碳回购、碳托管-配额托管、碳托管-碳资产管理托管等。

2022年7月20日，北清环能与山东信托签订《碳资产CCER收益权项目合作协议》，北清环能向山东信托转让拟开发的600w吨CCER对应的特定资产收益权，总额不超过2亿元，山东信托取得CCER收益价格为33.33元/吨，北清环能承诺信托计划受让特定资产收益权的投资收益率不低于8%/年。

2021年8月23日，湖北十堰某企业通过未来20年产生的碳资产约1.6亿元向农发行十堰市支行贷款，获批3亿。

2022年2月1日，蒙阴润现代农业科技有限公司通过未来20年产生的碳资产向莱商银行临沂分行贷款，获批7000万元。

2022年2月11日，贵州赤水市建设投资有限公司通过未来20年产生的碳资产约4.8亿元向农发行赤水市支行贷款，获批4.5亿。

2022年2月11日，重庆武隆某企业通过未来20年产生的碳资产向重庆三峡银行贷款，获批5000万元。

2022年6月1日，国内首个碳资信评价体系试点启动。鄞州银行发布“蜜”碳贷，授信额度1000万元；中国银行宁波分行发布碳惠贷，授信额度300万元；建设银行宁波分行发布碳资信贷，授信额度448万元；惠及100余家企业，融资成本下降20%。

2022年7月16日，上海环境集团股份有限公司以下属天马焚烧厂的项目未来签发的CCER减排量为标的资产，由国泰君安证券股份有限公司签订交易协议约定购买，浦发银行像该项目提供融资。

交流类服务可盘活碳现货和期货市场，推动碳金融市场流动性的活跃，也为投资者对冲价格波动风险，实现套期保值。如：碳现货、碳期货、碳期权、碳远期、碳掉期、碳指数交易产品、碳资产证券化-碳基金、碳资产证券化-碳债券。

如，截至2022年7月15日一年期限，全国碳市场碳排放配额累计成交量达1.94亿吨，累计成交额达84.92亿元。

截至2021年12月31日半年，多家企业通过碳配额交易获利，如北京能源集团 4.5亿元、大唐发电（601991）3.02亿元、华能国际（600011）2.69亿元、华电国际（600027）1.4亿元、申能股份（600642）3503万元、国网英大（600517）2577.67万元。

2022年8月15日，安徽省能源集团有限公司成功发行全国首单“碳资产”标识债券，发行规模10亿元，期限260天，票面利率1.8%（四个第一：国内第一支“碳资产”标识债券、国内第一支挂钩碳配额收益设计理念的债券产品、国内第一支实现全国碳市场交易和债券市场联动的环境权益浮动利率债券、全国第一支通过挂钩碳配额交易实现投资者市场化激励的债券）。固定利率+浮动利率（挂钩碳排放配额CEA收益率）。全场认购倍数超6.6倍。

2022年7月19年，四家公募旗下碳中和ETF上市，分包为易方达（碳中和100ETF）、南方（碳中和ETF南方）、富国（双碳ETF）、广发基金（碳中和ETF环交所）、汇添富基金（碳中和ETF）、大成基金（碳中和100ETF）、工银瑞信基金（碳中和龙头ETF）、招商基金（碳中和ETF招商），首日累计成交额57.26亿元，平均换手率超15%。累计销售超160亿元。

2014年5月12日，浦发银行主承销的10亿元中广核风电附加碳收益中期票据成功发行，利率5.65％。

欧盟碳期货市场EUA与CER碳远期合约

基金前20名规模总计1960.83亿

社会基金：2021年，红杉中国与远景科技成立100亿碳中和基金，春华资本成立100亿碳中和基金；2022年，协鑫中金成立100亿碳中和基金

政府基金：浙江永康县30亿碳中和基金、河南开封100亿碳中和基金。

国家基金：2020年7月，财政部、生态环保部、上海市人民政府注资885亿成立首支生态环境领域国家级投资基金。

支持工具类服务可以为各方了解碳市场趋势提供风向标，同时为管理碳资产提供风险管理工具。如：碳指数、碳保险。

2021年11月8日，人民银行通过“先贷后借”的直达机制，对金融机构向碳减排企业发放符合条件的碳减排贷款，按贷款本金的60%提供资金支持，利率为1.75%。

2022年7月13日国务院发布，2022年上半年碳减排支持工具累计发放1827亿元，支持银行发放碳减排领域贷款3045亿元。

北京绿色金融协会发布中碳市值指数和中碳流动性指数。

复旦大学经济学院推出“复旦碳价指数”，包括CEA价格指数，地方试点CCER价格指数以及全国 CCER价格指数。

平安产险“碳排放保险产品”。

中国太保推出系列碳减排保险服务方案。

人保财险“碳汇保”及碳配额保险。

中国人寿“林业碳汇指数保险”。

中国人寿财险“海草床碳汇指数保险”。