克拉克森研究 | 市场分析: 中国海运进出口量 – “头条新闻”之外

近期，不少国内外媒体头条报道中国经济增速放缓和贸易额下降。作为全球最大的航运市场，中国市场的一举一动引发全球海运从业者的关注。克拉克森研究最新发布《中国经济与海运贸易》2023年9月更新报告。

媒体头条“更倾向”报道中国进出口额下滑，但如果按海运运输单位“吨”或其他货物量单位计算，中国海运贸易量十分强劲。克拉克森统计：今年至今，中国海运进口量同比强劲增长14%，中国海运出口量同比上涨8%。

中国海运进出口

贸易额和贸易量

受近年来大宗商品价格波动较大影响，进出口额和进出口量走势明显分化。

近期，以原油、煤炭、铁矿石、液化天然气等为主的中国海运进口商品的单位价格整体同比下跌约三分之一。1-7月中国进口总额同比下跌8%，但进口量同期同比上涨14%，且8月数据继续呈现出强劲趋势。

1-7月中国出口额同比下跌4%，但同期出口量同比上涨8%。中国进口商品中原材料比例更大，受到商品价格调整的影响比较大。而中国出口以制成品为主，价格波动不如进口原材料商品价格显著。

主要海运商品进口

中国经济复苏存在“不均衡”的特点，这也导致中国海运进口量整体强劲增长背景下，各细分市场表现不一。

● 中国能源（油气）进口：年初至今国内服务行业强劲恢复，包括交通运输业在内的服务业大幅改善推动石油需求增长，克拉克森统计上半年中国原油海运进口量同比大幅上升13%。今年中国海运LNG进口依然受到来自欧洲需求的竞争，但是自2季度起进口量恢复明显，上半年进口量同比增长7%。中国国内PDH工厂产能利用率恢复及整体产能持续扩张，中国海运LPG进口量强劲增长22%。

● 中国散货进口：在国内煤炭产量增速放缓，和“能源安全”政策共同影响下，克拉克森统计中国煤炭海运进口量同比大幅增长77%。火力发电量的增加弥补了今年水力发电量的下滑。“粮食安全”政策以及乌克兰粮食出口的不确定性推动中国粮食进口多元化，今年中国粮食海运进口量同比增长6%。虽然当前工业生产恢复放缓，房地产行业整体仍面临巨大压力，但是上半年中国钢铁产量在去年的基础上稳步恢复，铁矿石进口量同比增长7%，主要出口国纷纷加大出货量。

主要海运商品出口

中国出口目的地的海外主要经济体仍面临需求“逆风”影响，集装箱船出口航线货物量也呈分化趋势。同时，中国钢材和成品油出口则受国内和国外需求的共同影响。

● 中国集装箱出口：亚洲集装箱出口持续承压，上半年总量同比下降4%，各航线表现不一。上半年亚洲对中东/印度次大陆/非洲/拉美地区的集装箱出口量同比大幅增长16%, 而对北美出口同比大幅减少18% 。

● 中国钢材出口：中国国内需求的疲弱导致钢材出口大幅增加，以吨计算，今年中国海运货物出口增量中，超过三分之一为钢材出口。当前，钢材出口占比中国海运出口总量11%。

● 中国成品油出口：今年中国成品油配额的增加导致出口量增加。其中一季度出口尤其强劲，二季度开始国内需求的增加出口增量显著放缓。

● 中国汽车出口：中国汽车出口继续保持强劲扩张，2023年1-7月同比增长68%。电动汽车出口增长尤为抢眼。