​顺丰净利领跑、中通份额被抢、申通“争三”，快递巨头有哪些新动作？

各大快递公司的第三季度业绩已经全部出炉了，但关于数据背后隐藏的行业变化和公司战略打法的讨论仍在持续：行业明确“反内卷”后，有了哪些变化？各大头部企业又有了哪些新的动作？价格战是否已告一段落？咱们今天就来聊聊这些话题。

回顾前三季度的快递江湖，顺丰在净利润方面继续领跑，中通尽管在业务量保持着领先，但净利润和市占率均出现了下滑。韵达与申通之间的“争三大战”依然激烈，两者业务量差距仅有8亿件。在单票收入方面，韵达和申通的降幅最大，而中通和极兔则保持稳定，变化不大。但相比上半年，韵达和申通在三季度的单票收入下降幅度有所减缓。

注：1）顺丰营收为速运业务，包含快递、快运、冷运及医药、同城急送业务，不包含供应链及国际业务；2）中通、圆通、韵达、申通为快递服务收入，中通收入不含派费

1）中通利润下滑，市场份额被竞争对手抢占。前三季度，中通的净利润达到64.41亿元，虽然在“通达兔”中仍然是最高的，但相比去年下降了1.6%。市场份额也从21.19%降到了19.67%，减少了1.52个百分点。中通失去的市场份额正被极兔、申通等竞争对手迅速抢占。最新的业务指引显示，基于不做亏本快件的原则，中通将2024年的包裹量预期下调至337亿至339亿件，同比增幅预计在11.6%至12.3%之间。           

2）申通业务量增速最快，紧追韵达。前三季度，申通的业务量增速最高，达到了30.77%。紧跟其后的是极兔（29.8%）、韵达（27.71%）和圆通（25.99%）。随着申通的快速追赶，它与韵达之间的业务量差距缩小到了8亿件，“争三大战”依然非常激烈。

3）持续多年的“价格战”有所缓和。虽然前三季度整体单票收入还在下降，但三季度相比上半年，韵达和申通的单票收入下降幅度有所减缓，分别减少了1.2个百分点和2.1个百分点。中通的单票价格则基本保持稳定。业内人士指出，尽管以价换量是过去行业最重要的策略，但随着行业明确“反内卷”、成本降低的难度日益增大以及快递分层产品的涌现，这一策略的效力正在逐渐减弱。因此，快递公司在构建新的扩张逻辑时，不应只盯着价格，还应注重成本优化和提升服务质量，特别是在末端环节。

接下来，再细看各家企业的经营变化：

顺丰：调整战略和管理机制，三季度净利增长超三成

今年，顺丰在战略规划和市场定位上进行了重要调整，明确提出了“加速行业转型”的方向，推动全网从传统的“卖标准化产品”模式向“卖行业解决方案”转型。与此同时，顺丰也对其管理机制进行了重塑，由过去的“强管控”模式转变为支持前线运营的模式，通过赋予前线更多的自主权，并结合紧密相连的激励机制，有效激发了一线团队的活力。

三季度财报显示，前三季度实现营收2068.61亿元，同比增长9.44%；归母净利润为76.17亿元，同比增长21.59%。其中，第三季度单季实现营收724.51亿元，同比增长12.07%；归母净利润为28.1亿元，同比增长34.59%，净利润继续呈上升态势。

中通：正积极启动计划，重夺市场份额

今年，中通一方面加大了对服务品质的投入，大力拓展散件市场，并希望能够跳出“通达”，形成有差异化的竞争力。另一方面，中通试图摆脱低价竞争，并以此提高加盟商的盈利能力，增强网络的稳定性。然而，这对中通来说无疑是个不小的挑战，因为在价格上稍有放松，市场份额便迅速被竞争对手抢走，同时利润表现也不尽人意，整体下滑了1.6%。

在最近发布的第三季度财报中，中通董事长赖梅松表示：“正积极地启动计划，在提升服务质量的同时，重夺市场份额、扩大在业务量方面的领先优势并实现合理的盈利水平。”因此，未来中通可能会调整策略，在业务端采取行动以应对竞争。

注：中通收入不含派费，不含货运代理业务

圆通：营收增速保持领先，“以价换量”相对成本较低

圆通市场份额稳居行业第二，仅次于中通，与第三名的市场份额差距也维持在大约1.5个百分点，“老二”位置比较稳固。今年，圆通提出“两手抓”的策略：一是深化数字化应用和运营改革，以降低成本；二是大力发展航空货运业务，包括建设货运机场和利用先达国际的资源，积极拓展国际市场，从而全面提升自身的竞争力。

从整体表现来看，前三季度圆通用下降5%的单票收入实现了26%的业务量增长，即以较小的价格降幅换取了较高的业务量增速，体现了其“以价换量”策略的低成本优势。

韵达：改革求变，业务量增速势头强劲

自今年以来，韵达的业务量增长势头强劲。前三季度，韵达实现营收349亿元，同比增长10%；业务量达到169亿件，同比大幅增长28%，市场份额也提升了0.61个百分点。这些成就得益于韵达在数字化转型升级和运营变革上的持续努力。今年以来，韵达在网络建设、网格仓建设、集包仓建设和运输管理等多个方面加大了投入，形成了规模化效应，提高了各个环节的运营效率，进一步优化了核心成本，从而有力推动了业务量的增长和盈利水平的提升。

申通：扩产能、优化服务，卫冕行业“增长王”

过去几年，申通的变化和进步有目共睹。从加快转运中心的直营化改造，到实施三年百亿产能提升计划，再到持续加大科技投入和优化服务，申通一直在全力推进运营改革。这些改变也让申通的业绩大幅提升。前三季度，申通的业务量增速达到行业最高的30.77%，净利润同比增长了195.2%，发展潜力正在逐步释放。

极兔：产能扩容+深耕产业，盈利能力持续增强

今年以来，极兔的发展势头非常强劲，变化也很大。在中国市场，极兔的营收和业务量增速都取得了不错的成绩。前三季度，极兔的包裹量达到138.87亿件，同比增长29.8%，市场份额上升到11.22%，增加了0.67个百分点，盈利能力也在持续增强。

同时，极兔在国内的动作也非常频繁。一方面，极兔加大了基础设施建设的投入，积极进行数字化和智能化转型；另一方面，极兔开始有意拓展产业带客户，对服务模式和寄递流程进行了一系列大胆的尝试。

总体来说，快递行业的“淘汰赛”还远远没有结束。随着“以价换量”策略的效果减弱和监管政策的趋严，未来的关键在于降低成本和提升服务。尤其是在末端环节，网络的稳定性和提质降本的策略将成为快递公司长期竞争中的核心优势。