2018中国大票零担报告

与美日等发达国家相比，目前，我国大票零担行业正处于初级发展阶段，行业集中度极低，专线承载大零担市场超过90%货重的货物运输。由于专线自身发展的局限性与不断提高的客户需求之间的矛盾，对专线进行优化整合成为解决矛盾的有效途径。基于此，一批大票零担专线整合型企业如雨后春笋般成立，并迅速占领部分市场份额，博得行业关注。

目前，国内主要的大票零担专线整合型企业有：德坤、三志、聚盟、靠谱网、传化物流联盟等等。同为大票零担专线整合型企业，每家公司的创始人基因资源、起网模式、网络拓展模式、未来发展规划及发展进度各不相同。以上都关系到大票零担专线整合型企业对专线的优化整合策略，关系到众专线对大票零担专线整合型企业的选择。

观点：由轻资产轻运营，到重资产重运营，是一个殊途同归的过程

从整体上来看，我们以资产属性与运营模式进行划分，将大票零担专线整合型企业分为重资产（重线路资产/重枢纽资产）/轻资产、重运营/轻运营不同组合。

一般来说，重资产、重运营的企业发展速度较慢、发展成本较高，但与此同时，业务发展的也更加深入稳固、服务质量更优、行业壁垒更高；轻资产、轻运营的企业起步较快、发展成本较低，但与此同时，业务发展无法深入、服务质量无法管控、商业模式易被模仿、行业壁垒无法建立。

笔者认为，不论是轻资产、轻运营，还是重资产、重运营，都将走向一条殊途同归的道路。轻的会越做越重，重的会越做越轻，最终走向一个偏重的平衡点。因为，物流行业的本质是重运营、重管控，仅仅依靠商业模式的创新无法在物流行业长久立足发展，只有建立运营壁垒才能建立行业竞争壁垒。

德坤物流——国内大票零担专线整合的领先者

就个体而论，德坤物流是国内大票零担专线整合的领先者。不论是运营深度（运营管控力度），还是运营广度（业务的网络覆盖程度），德坤物流都处于国内领先地位。

从运营深度上来说：德坤是直营专线合并重组起网，2016年4月，通过带有自身业务的9家核心专线企业合并，形成一张初步的基础物流网络；省区合作异地控股子公司拓网，子公司由德坤控股，德坤统一IT系统、品牌和财务管理，其他由当地资源方管理，发挥其自身优势。“直营+控股异地子公司”的模式确保总部强运营管控力度、高运营服务质量。

从运营广度上来说，德坤2017年经审计营收达12.5亿元人民币，现有员工2200多人，日均货量20000余吨，日发车量700余台，自有运输车辆2500余台；现已在全国范围内构建完成12个一级核心枢纽和40多个操作中心，分拨场地面积约50多万平方米，全国网点超1000多家，业务已基本覆盖我国全境。

三志物流——国内大票零担专线整合的常青树

在以上提及的大票零担专线整合型企业中，三志是成立时间最久，且唯一实现规模性盈利的企业，在不借助外部资金的情况下，可实现规模的自然增长扩张。现阶段，国内网络型物流企业要同时实现盈利和扩张是非常有难度的，那三志又是如何做到两种兼顾的呢？

2003年，三志物流正式成立，并开通第一条股份制线路南昌至临沂；通过复制股份制线路阿米巴管理模式，截至2014年，三志物流省际线路超100条，营业收入突破10亿；2015年三志物流开始拓展省内网络，完成50条省内加盟线路；截至2016年三志物流省际线路287条，营业收入12亿，至此，三志物流初始基础网络已经形成。

2017年，三志物流引入平台思维，干支线数量激增，全国网络拓展下沉迅速，年货量达420万吨，营业收入达25亿元。

聚盟——国内大票零担专线整合的新星

聚盟于2017年12月正式成立，通过一级平台起网，一级平台专线合伙联合运营，二级平台迅速扩张的方式，从无到有，2个月实现全国43大核心城市业务基础盘。

由于轻起步，所以起步快。在短时间内迅速建网，使得聚盟在一众新起的大票零担专线整合型企业中脱颖而出，成为一颗冉冉升起的新星。现阶段看来，聚盟的这张网络强化在品牌和系统层面，后续如何在运营操作层面联网，这才是物流运输的本质。

靠谱网——国内大票零担专线整合的探索者与践行者

靠谱网于2013年成立，自成立之初到现在，已从模式的探索深入到了业务的实践层面。依托大客户与运力资源，靠谱网一方面通过与货主企业联合成立三方平台整合货源，另一方面通过投资控股专线加强对线路资源的掌控、构建全国大票零担网络。靠谱网的优势在于其对专线的收购能力，以及收购之后赋能专线、为专线提供充足货源的能力。

传化物流联盟——国内大票零担专线整合的资源集成者

传化物流联盟于2018年6月正式起网，目前已有苏州、青岛、成都三城起网，是以上提及的国内大票零担专线整合型企业中最年轻的一个。虽然成立时间短，但依托于传化集团，传化物流联盟的行业资源确是不少。拥有传化集团在公路港、传化金融、系统、资本等全方面的支持，我们期待传化物流联盟有更好的发展。

在本次《2018中国大票零担报告》中，除了提及以上大票零担专线整合型企业，还提到了小票零担跨界大票业务企业，如德邦、安能、百世等，以及这两大类企业在大票业务上的异同；除此之外，报告就国内大票零担行业及市场概况、专线市场现状及痛点、未来行业发展趋势做出了总结说明。