2020年中国物流行业投融资市场回顾

一、IPO市场

2020年，公开资料显示，物流行业完成IPO企业共8家，分别为：亚洲速运、德马科技、DADA（达达）、海晨股份、福然德、中谷物流、中通快递、兰剑智能，其中，上交所4家，深交所1家，港交所2家，美国纳斯达克1家。具体情况如下：

1、亚洲速运。4月20日，亚洲速运物流控股有限公司成功在香港创业板挂牌上市（股票代号：08620）。此次全球发行1.20亿股新股（行使超额配股权前），发行价为每股0.50港元，募集资金总额约为6000万港元（行使超额配股权前）。

2、德马科技。6月2日，浙江德马科技股份有限公司在上海证券交易所挂牌科创板上市（证券代码：688360）。此次发行2141.92万股，发行价为25.12元，募资资金5.38亿元。融资主要投向数字化车间项目、智能化输送分拣系统产业基地改造项目、新一代物流输送分拣系统研发项目、补充流动资金四个方向。

3、DADA（达达）。6月5日，国内本地即时零售和配送平台达达集团在美国纳斯达克成功上市（股票代码：DADA）。此次达达集团IPO发行价定为发行价16美元，发行规模由此前公布的1650万股ADS（美国存托凭证）增发至2100万股ADS，每ADS代表四股普通股。如全额行使“绿鞋机制”，达达集团IPO募资规模约在3.86亿美元。达达集团成立于2014年6月，旗下有达达快送和京东到家两大核心业务平台。

4、海晨股份。8月24日，江苏海晨物流股份有限公司在深交所上市（股票代码300873）。海晨股份本次在创业板上市，发行数量为3333.33万股，发行价格30.72元/股，募集资金总额为10.24亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为9.28亿元，分别用于新建自动化仓库项目、合肥智慧物流基地一期建设项目、深圳研发中心项目、补充流动资金。

5、福然德。9月24日，福然德股份有限公司在上交所举行上市仪式(证券代码：605050)。福然德股份有限公司本次公开发行股票7500万股，发行价格10.90元/股，新股募集资金总额8.175亿元，发行后总股本43.5亿股。福然德股份有限公司主营业务是为中高端汽车、家电等行业企业或其配套厂商提供完整的钢材物流供应链服务。

6、中谷物流。9月25日，上海中谷物流股份有限公司在上海证券交易所主板上市（股票代码：603565)。根据招股说明书，中谷物流此次拟在上交所主板公开发行股数不超过6666.67万股，计划公开募集资金14.79亿元，分别投入集装箱船舶购置项目及集装箱购置项目中，包括6艘1900TEU集装箱船舶以及82000TEU集装箱。以上募投项目的开展，将进一步改善中谷物流船队结构、提高自有船舶运力、扩张主营业务规模，增强特种货物运输能力，以保持和增强中谷物流在国内集装箱物流公司中的竞争优势。

7、中通快递。9月29日，中通快递正式登陆港交所（股票代码：2057）），成为第一个同时在美国、香港两地上市的快递企业，为港股物流板块市值最大的企业。根据公告，中通快递本次募集4500万股A类普通股，其中香港公开发售225万股，国际发售4275万股，最终发售价定为每股218港元，募资规模约为98.1亿港元。其中约50%用于基础设施和产能开发（购置土地、车辆、分拣设备等）；约25%用于赋能网络合作伙伴及增强网络稳定性；约15%用于投资物流生态系统（包括仓储、货运代理、零担货运、冷链物流等）；约10%用于一般公司用途。

8、兰剑智能。12月2日，兰剑智能科技股份有限公司正式登陆上交所科创板（股票代码：688557）。公司本次公开发行的股票数量为1817万股，发行价格为27.7元/股，募集资金总额为5.03亿元。资料显示，公司主要从事智能仓储物流自动化系统的研发、设计、生产、销售及服务，是一家智能仓储物流自动化系统解决方案提供商，是国内仓储物流自动化拣选系统装备领域的优势企业。

表1：2020年物流行业IPO情况

二、并购市场

2020年，不完全统计，物流行业共发生了11起重要并购事件。具体情况如下：

1、中联基金收购成都传云物联网。4月7日，据天眼查数据显示，成都传云物联网技术有限公司发生工商变更，公司唯一股东菜鸟网络的全资子公司——浙江菜鸟供应链管理有限公司退出，新增股东为中联基金的基金管理人——中联前源不动产基金管理有限公司。成都传云物联网技术有限公司成立于2016年3月，注册资本2.1亿元，法定代表人仍为菜鸟网络副总裁史济苗，公司经营范围为物联网技术的研究、开发及技术服务；仓储服务（不含危险品）；房屋租赁；物业管理。

2、中海通收购中海通船务51%股权。4月14日，深圳市中海通物流股份有限公司发布公告称，公司因经营发展所需，拟以184.73万元的价格向深圳市中海通海运有限公司收购其持有的广西中海通船务有限公司51%股权。中海通船务成立于2019年5月24日，注册资本1000万元。经营范围为内河普通货物运输、沿海普通货物运输、远洋普通货物运输、货物运输代理业务服务。本次交易前深圳市中海通海运有限公司和胡馨儿分别持有该公司51%和49%股份。中海通是一家以海运物流供应链为依托并有效整合海陆运输资源的专业现代第三方物流服务提供商，公司于2016年4月11日挂牌新三板。

3、普冷国际收购大连獐子岛中央冷藏75％股权。4月17日，普冷国际宣布与大连獐子岛集团达成协议，受让獐子岛中央冷藏物流有限公司75%的股份,交易价暂定1.365亿元，待过渡期补偿款金额确定后调整。獐子岛中央冷藏物流有限公司于2012年成立，由獐子岛集团和日本中央渔类株式会社、株式会社报水共同投资组建，独立从事国际大洋渔业资源贸易及第三方冷链物流业务。其自有冷库中央冷藏仓于2014年建造完成并投入使用，采用日本先进制冷技术及建造标准，是中国著名高标冷库之一。普冷国际成立于2019年1月，总部位于中国上海。该公司致力于建立国际高标准冷库运营网络，为食品的生产、流通和消费提供物流保障。普冷国际由著名物流资产管理公司普洛斯投资。此次收购后，普冷国际将进一步完善覆盖华东、华北、华南、西南、东北五大区域的冷链仓储、运输、国际货代等服务。

4、丰巢网络收购中邮智递。5月5日晚间，顺丰控股发布公告，参股公司丰巢开曼、丰巢开曼子公司丰巢网络拟通过股权重组的方式收购中邮智递，收购完成后，中邮智递将成为丰巢网络全资子公司。本次丰巢收购中邮智递事项，标志着快递柜行业市场格局走向寡头。

5、北部湾港收购北集司10.64%股权。7月16日，北部湾港公布，为简化广西北部湾国际集装箱码头有限公司（“北集司”）产权关系，实现对北部湾港及其腹地区域港口板块相关业务的统一管理和运营，稳步提升港口板块的综合服务能力和竞争力，公司拟与钦州北部湾港务投资有限公司（“钦北投”）签署《北部湾港股份有限公司与钦州北部湾港务投资有限公司之支付现金购买广西北部湾国际集装箱码头有限公司10.64%股权协议》，以支付现金的方式收购公司控股股东广西北部湾国际港务集团有限公司（“北港集团”）全资子公司钦北投持有的北集司10.64%股权，此次关联交易涉及金额约1.83亿元。

6、阿里巴巴收购心怡科技。8月11日，阿里菜鸟日前完成对第三方电商物流供应链企业——心怡科技的全资收购交割。天眼查显示，心怡科技的股东方已更换为阿里巴巴和菜鸟网络。心怡科技以仓储物流服务、电商仓储为核心，同时提供跨境电子商务、电子商务代运营等全方位供应链系统方案和供应链系统管理服务，是一家深耕互联网和人工智能技术，拥有国家5A级物流的企业。

7、京东物流收购跨越速运。8月14日，京东集团在港交所发布公告称，已于2020年8月订立最终协议，集团子公司京东物流将收购国内专门从事“限时速运服务”的知名现代化综合速运企业跨越速运之控股权益，京东物流将以总对价人民币30亿元收购跨越速运现时股份及认购跨越速运已发行新股份。跨越速运创建于2007年，在高端信息网络管理系统为保障平台的基础上，推出当天达、次日达、隔日达三大时效产品，以及同城当日、同城次日、陆运件、生鲜速运等特色服务模式，拥有丰富的航空物流网络资源，在物流科技、智能仓储等领域也进行了多维探索。

8、牛卡福完成并购宝兑通。8月19日，北京牛卡福网络科技有限公司宣布正式完成对河北宝兑通电子商务有限公司的收购并成立新的集团公司牛卡福集团。宝兑通是中国智慧物流LNG加注数字化管理第一平台，服务中国4000多家物流企业、近千个加气服务网点、20万卡车司机，拥有中国最大的物流LNG加气服务网络，同时以加气切入拓展了卡车销售、ETC和金融等多元化的业务。并购完成后，牛卡福集团将成为服务于中国物流后市场的最大的第三方数智化服务平台，涵盖数字化能源管理与结算、卡车销售和服务、ETC、金融及维修维保等业务。

9、厦门港务收购厦门港务海顺码头。10月28日，厦门港务发布公告称，公司已与厦门港务建设签订股权转让协议，公司拟向厦门港务建设收购厦门港务海顺码头有限公司的全数股权权益，代价为人民币1418.57万元。公告称，厦门港务海顺码头有限公司从事(其中包括)位于厦门翔安港区5号集装箱泊位(即海顺码头)的建设。

10、嘉里物流收购天津蓝海51%股权。11月20日，嘉里物流全资子公司嘉里化工物流有限公司收购蓝海宏业（天津）物流有限公司51%股权，双方于上海举行签约仪式，以进一步加大力度深耕化工领域，深入布局细分市场，将化工物流服务能力延伸到环渤海及华北地区，加速嘉里物流IMS（Industrial Material Science）战略布局。

11、密尔克卫收购赣州华亿通。12月10日，密尔克卫化工供应链服务股份有限公司正式收购赣州华亿通物流有限公司100%股份。密尔克卫表示，此次收购完成后，公司将进一步完善大湾区的供应链服务网络布局，深化仓配一体化服务功能，快速抢占该区域及周边石化产业供应链服务市场份额；协同集团华南区域的资源配置，匹配未来市场增量需求，更好的满足快速增长的客户需求。

表2：2020年物流行业并购事件

三、总体情况 

据不完全统计，2020年物流行业投融资市场发生投融资事件55个，较去年同期的72个下降了1/4；其中26个透露融资额度的项目共计融资303.48亿元，平均融资额11.67亿元，较去年同期的平均融资额8.96亿元增长约30%。

图：2020年物流行业投融资事件细分市场分布（个）

从细分市场看，投融资事件数量依次为：物流信息化16个，综合物流11个，货运物流11个，仓储服务8个，同城物流4个，跨境物流3个，快递服务2个。从细分行业类别来看，物流信息化是2020年物流领域投资最重要的方向。与去年相比，去年物流信息化在数量上也是第一的位置，紧随其后的是货运物流，二者投资数量仅相差2个。今年这一趋势继续延伸，并且物流信息化占比明显增高，和第二细分领域差距变大。技术的升级为产业带来了新的机会和空间。5G、传感设备、大数据，AI，分布式数据库，这些新技术不断地向物流领域渗透，使物流产业诞生了许多机会，也诞生了很多新的商业模式。智能装备、智慧物流，供应链金融科技、工业生产智能化、大数据驱动物流线路优化，新技术不断渗透物流领域，新技术使物流领域诞生了很多的可能性。

从投资轮次看：天使轮2个，Pre-A轮28个，B轮6个，C轮4个，D轮及以上6个，战略投资9个。与去年相比，虽然投资项目数量总量减少了，A轮的占比有所提高。

主要投融资事件

【1月】

1月1日，香雪空港获得8021万人民币战略投资，普开投资投资。香雪空港是一家供应链管理及仓储服务商，主要致力于发展国际医药物联网中心项目。

1月20日，安能官方发布消息：2020年1月，大钲资本完成对安能物流超过3亿美元的投资。据悉，这是安能物流时隔近四年后获得的新一轮融资。安能物流将通过此轮融资，进一步加大运营、信息化等方面的投入，持续提升公司运营效率，意在通过效率优化进一步扩大其市场占有率。

【2月】

2月13日，港口集装箱智慧化运输服务商神驼物流宣布获青赢创投Pre-A轮战略投资，并且获得投贷联动合作伙伴宝生银行的金融业务战略支持。

2月18日，壹米滴答集团宣布，获得近10亿元D+轮融资，且融资金额已全部到账。截至目前，壹米滴答已经完成七轮融资，累计融资超40亿元。壹米滴答表示，疫情期间，融资资金将优先用于网络恢复、防疫、帮扶网点等核心工作的开展，确保伙伴健康，保障全网平稳渡过疫情期。

2月28日，顺丰控股子公司顺丰快运获得3亿美元的可转债融资，北京信润恒、CCP、鼎晖新嘉、Genuine、Sonics II、君联景铄等为投资方。顺丰控股称，为保持快运业务持续发展，提升品牌和核心竞争力，顺丰快运需要持续投入大量资金加强物流网络建设和科技研发，为此，顺丰快运拟引入新的投资。

【3月】

3月2日，易仓科技获投1000万美元A轮融资，该轮融资由五岳资本（领投）、真格基金投资。本轮融资将用于软件研发、高端人才引进、客户成长及生态体系建设。

3月4日，深圳逗号互联科技有限公司完成数千万元A轮融资，由联想创投、投控东海、中集产业基金以及深圳吉光等多家机构投资。逗号科技成立于2015年12月，主要为第三方物流企业提供数字化转型服务，2018年通过国家高新技术企业认证，曾获得平安系、联想创投、盈峰投资等知名投资机构的天使及Pre-A轮融资。

3月6日，钢蜂云链获得A轮投资，投资方为顺为资本。钢蜂云链是一款服务大宗商品物流行业中小物流企业的SAAS产品，通过SASS产品，解决物流企业车辆、司机、订单管理和外部协作等方面的痛点。

3月11日，无人配送初创企业“新石器”近期完成一笔A+轮融资，融资规模近2亿元人民币。该轮融资由理想汽车领投，此外新投资人毅达资本加入，老股东云启资本和耀途资本追加投资。本轮融资完成后，理想汽车扩大了持股比例，成为新石器继CEO余恩源之后第二大股东。

3月23日，无人叉车软硬件技术解决方案研发商“坤厚自动化”宣布获得高捷资本（ECC）领投的数千万人民币Pre-A轮融资，融资主要用于市场拓展和技术研发。

3月24日，唯捷城配宣布完成1亿元B+轮融资。由华润润湘联和基金战略领投、现有股东猎鹰资本继续跟投。据悉，新一轮融资唯捷城配将用于全国仓配网络的拓展完善和智能运营平台的持续升级。

【4月】

4月3日消息，定位于港口物流运输信息化整体解决方案的集行通，于2020年2月份完成了千万元的A轮融资，投资方宁波梅山保税港智友资本和老股东迭代资本。完成了千万元的A轮融资，投资方宁波梅山保税港智友资本和老股东迭代资本。

4月7日，快兔物流完成由众为资本领投、碧桂园创投VC基金参与投资的B轮融资，金额在2亿元左右，奥拓投资和创新工场等老股东继续跟投。新一轮融资将主要用于全国市场拓展、产品升级和技术研发三个方面。快兔物流是一个智能化物流平台，专业为中小企业提供中长途运输解决方案和代管服务。

4月16日，中科微至宣布完成了2.3亿元人民币的融资，深创投与中金资本旗下中金启辰基金联合领投，中科创星、新潮集团、无锡物联网产业基金、松禾资本、中深新创、无锡物联网创新中心、方腾金融、中科微知识产权服务公司共同参与跟投。中科微至表示，此次获得的投资将用于进一步建设智能制造的关键共性技术平台，吸引更多优秀人才，助力公司成为一家世界领先的智能物流装备、智能制造企业。

4月17日，一站式新跨境贸易服务和金融服务提供商拓扑丝路完成Pre-A轮数千万人民币融资，投资方为名川资本（领投）、青松基金。拓扑丝路已完成两轮共数千万元人民币融资。其中，天使轮由青松基金于2019年12月投资。

4月29日，九曳供应链再获远洋资本增持，在此次增资的加持下，九曳供应链将加大智慧冷链物流骨干网的建设，并优化运营进行降本增效，进一步提升竞争壁垒和可持续发展能力。

4月30日，小码大众获得住友商事亚洲资本数千万人民币的A+轮融资。住友商事集团是日本五大综合财团之一，双方未来会在食品流通、融资租赁以及供应链金融等领域积极拓展合作。

【5月】

5月8日，国内首家第三方物流协同交付平台壹站已完成A轮融资，由元生资本领投，明势资本跟投，华兴资本担任本轮融资的独家财务顾问。此前，壹站曾获得来自钟鼎资本、普洛斯领投，G7跟投的天使轮融资，以及招商局创投领投，创新工场和明势资本跟投的Pre-A轮融资。

5月11日，贝壳智联宣布完成A轮数千万元人民币融资。本轮融资由传化集团领投，上海惠旸投资管理中心持续加码投资，毅仁资本担任本轮融资的财务顾问。此前，贝壳智联曾于2019年10月已经获得了由传化集团领投，上海惠旸资本跟投的数千万人民币天使轮融资。而此轮所获资金将主要用于智能包装云平台的开发建设及提高智能包装嵌入供应链全过程的用户体验。

5月19日，上海美设国际货运有限公司宣布完成数千万元A轮融资，本轮融资由华创资本领投、原色咨询等机构跟投。本轮融资将用于进一步推动公司全球化和线上化的布局。

5月25日，物流机器人与智能装备供应商和技术服务商“凯乐士”完成数亿元D轮融资，本轮由中金资本旗下基金领投，兴业银行集团、元禾重元、一村资本、华盖资本、苏民投、清控金信资本等跟投，势能资本担任独家财务顾问。本轮募集资金将用于加速产品迭代和研发、扩大生产规模、加快国内和国际业务布局和拓展。

5月26日，全国性综合物流服务商“德坤供应链”宣布完成5亿元B轮融资，由中银投资领投，天壹天时投资等跟投，且资金已到账。德坤本轮融资将主要用于继续完善大票零担网络布局，升级数字化能力，构建货运天网，打造德坤生态。而在2018年4月，德坤供应链宣布获得数亿元A轮融资，资方为海尔资本。

【6月】

6月3日，“云仓配”完成新一轮融资，投资方为厦门弘宝云投资合伙企业，厦门弘宝云投资合伙企业属厦门弘信创业工场基金，此轮投资1354.4万元，目前是云仓配第二大股东，持股比例33.86%。

6月6日，牧星智能宣布完成A+轮融资，本轮融资投资方为TCL创投、拓金资本、佳康创投及诺力股份。通过本轮融资，牧星智能在加速机器人家族产品规模化生产的同时，进一步推动公司业已成熟的模块化系统进行快速、高效的部署，这将极大促进公司业务在现有基础上大规模扩张。

6月14日，危司机平台喜获A轮融资。危司机是一站式危险品公路运输信息共享平台，运用大数据将危险品运输车辆、运输公司、危化品生产企业的货物流通信息进行及时有效的共享对接。

6月17日，极智嘉（Geek+）完成C+轮融资，投资方为云晖资本领投，鸿为资本、祥峰成长基金跟投。C轮和C+轮融资共计2亿美元。

6月28日，海管家宣布已连续完成数千万元A1和A2轮融资，分别由住友商事亚洲资本和正轩资本投资，毅仁资本任独家财务顾问。海管家是领先的国际物流SAAS云协作服务平台，打造了多款物流云系统和工具产品，为物流企业提供高效的操作流程服务。

6月28日，蚁链物流正式对外发布品牌，并宣布首轮获得国星资本数千万元融资。据了解，蚁链物流是一家物流服务商，主打省内直送和同城共配两大核心产品；

【7月】

7月3日，全渠道物流服务企业上海发网供应链管理有限公司宣布完成5亿元D轮融资，本轮融资由百度资本领投，中俄基金跟投，华兴资本担任本轮融资的独家财务顾问。本轮融资将主要用于进一步扩大仓网规模，优化仓配运营体系，并加大仓储智能化的研发投入。

7月27日，整体供应链全托管运营服务商蜀海供应链完成战略投资数千万人民币融资，投资方为雨知控股、亭和明、太阳维斯塔。

7月28日，拼车宝宣布完成2200万元Pre-A轮融资，领投方为德邦快递，原有股东跟投，运联研究院为本轮融资的战略顾问。本轮融资主要用于团队拓展、IT和运营优化方面。

7月31日，工业柔性物流服务商“斯坦德机器人”宣布于近期完成1亿元B轮融资，本轮融资由光速中国和源码资本联合领投。本轮资金将主要用于产品线升级、量产和海外市场拓展等方面。此外，斯坦德机器人曾在2018年10月获数千万元人民币的A轮融资，投资方为国科嘉和。2020年5月获奇绩创坛战略投资。上述两轮融资也均为首次对外披露。

【8月】

8月10日，专注于末端配送领域的智租出行对外宣布，获得6000万元江苏地方政府产业基金A+轮股权融资以及项目融资。智租出行创始人兼CEO李学军表示:“本轮融资将主要用来‘修炼内功’，作为一家‘技术立身’的企业，我们会加速推进核心技术的更新迭代，夯实底层业务，大举推动核心产品全面进军市场，满足用户和客户多元化的产品体验。”

【9月】

9月7日，一站式航运科技服务提供商、国际物流云计算平台运营服务商宁波大掌柜物流服务有限公司新增投资人：浙江菜鸟供应链管理有限公司，持股比例为10.33%。

9月7日，集装箱公路运输服务平台鸭嘴兽完成Pre-B轮3000万美元融资，投资方为明势资本（领投）、顺为资本（领投）、Unicorn India Ventures、光源资本（财务顾问）。

9月10日，环世物流宣布和大掌柜完成合并成立新环世，同时宣布新环世获得数千万美元的投资，包括菜鸟、创新工场、云启等领先的战略以及财务投资机构。泰合资本担任独家财务顾问。环世物流和大掌柜合并后，将通过数字化的SaaS系统与具有全球性物流服务能力的完美结合，完成传统货代的数字化再造和升级，为跨境商家提供端到端的数字化跨境物流服务。另外，环世物流和菜鸟成立合资公司文鳐供应链，携手阿里巴巴国际站，向跨境中小商家提供一站式线上物流服务平台服务。

9月14日，湖南视比特机器人有限公司宣布完成近亿元A轮融资，和玉资本（MSA Capital）领投、老股东图灵创投（TuringVentures）跟投。本轮融资将用于用户3D视觉软硬件平台标准化、智能化及技术研发、团队扩建、市场推广等方向。

9月22日，牛卡福集团宣布完成近亿美元的A轮及A+轮融资，其中A轮由老股东钟鼎资本领投、厦门建发集团跟投，A+轮由欧洲老牌知名基金领投、钟鼎资本跟投，冲盈资本担任本次融资独家财务顾问。今年8月18日，牛卡福宣布正式完成对宝兑通的并购，并成立牛卡福集团，这也是两家企业合并后首次融资。此次融资将进一步加速牛卡福集团领跑物流和能源数智化基础设施的进程。目前，牛卡福集团已是行业体量最大、产品最全的一站式物流后市场服务基础设施，旗下业务包括加油业务、加气业务、货车销售、保养维修、ETC业务、金融业务等。

9月28日，综合性智能供应链和自动化解决方案企业湖北普罗格获得数千万人民币的投资，投资方为凯辉汽车基金。普罗格是一家专注于供应链与物流服务的提供商，为用户提供从规划设计到运营落地的一站式供应链与物流服务。对于本次融资，普罗格创始人周志刚称希望通过海外产业资金，完善公司在制造业供应链一端的客户群，同时丰富制造业客户解决方案。

【10月】

10月13日，集装箱物流服务APP箱信完成A轮融资，投资方为招商局创投。箱信的业务运营主体公司为箱信（天津）国际货运代理有限公司，主营港口集装箱陆运运输业务。

10月31日，智能物流配送平台叮咚传送完成B轮1亿人民币融资，投资方为腾讯投资（领投）。

【11月】

11月2日，专注外卖细分领域打造智能环保饮食的七点七十，获北京喜普科技领投的Pre-A轮融资，其他个人跟投，本次融资共1000万元，投资后估值5000万元。

11月10日，小码大众获得上市公司韵达股份A++轮投资，双方未来会在相关业务领域积极拓展深度合作。小码大众定位为数字化共仓共配S2b新冷链物流服务商，以线下冷库以及网格化冷链公交车配送为基础，为餐饮次终端经销商、社区团长、网红带货等小微客户推出“微仓配”标准化冷链服务产品。

11月12日，中国国际货运航空完成48.52亿人民币战略投资近日完成48.52亿人民币股权融资，投资方为中国国新、深圳国际、菜鸟网络。中国国际货运航空是一家航空货运公司，旗下拥有运单查询、航班查询工具“国货航”、国货航值班排班查询工具“国货航值班”等产品。

11月13日，现代化综合性物流服务提供商融达物流完成500万人民币战略融资，投资方为飞力达。

11月16日，新能源汽车供应链运营商“兆驰供应链”完成数千万元人民币A+轮融资，由青松基金投资。据创始人陈建透露，本轮融资将主要用于技术研发、人才引进、提升供应链服务质量。

11月20日，则一供应链宣布完成近6亿人民币C轮融资，本轮融资领投方为基石资本，兰馨亚洲联合领投，原股东中金资本跟投，泰合资本担任独家财务顾问。

11月23日，全球跨境流通赋能平台泛鼎国际宣布完成数亿元A轮融资，本轮融资由鼎晖投资领投，惟一资本、概念资本、鸿晟资本跟投。融资资金将用于海外仓的拓展与完善、跨境供应链平台的建设与研发。

11月24日，运力平台满帮集团宣布完成约17亿美元新一轮融资，由软银愿景基金、红杉、璞米和富达联合领投，包括高瓴、纪源、光速、云锋、襄禾、Baillie Gifford、全明星、CMC、腾讯等在内的现有股东也参与了本轮融资。本轮融资是满帮继2018年19亿美元后的又一轮融资，资金将重点投入到科技创新、服务创新和模式创新。

11月27日，高端智能物流装备制造商金峰物流完成亿元及以上人民币C轮融资，投资方为名川资本、国发创投、元禾重元、致道资本。

【12月】

12月1日，即时配送服务平台“小帮快送”获数百万元Pre-A轮投资，良英科技领投、个人跟投。本轮融资金额将主要用于技术研发、市场推广以及团队扩充等方面。

12月9日，中非跨境一站式物流服务商速达非宣布获得千万美金A轮股权融资。本轮融资由元璟资本领投，老股东跟投。

12月14日，磐霖资本天使轮领投了冷链物流整合服务B2B平台型企业瑞云冷链，共同投资方还包括招商局创投。

12月17日，物流机器人公司快仓完成10亿元C+轮融资。该轮融资境外部分由凯傲集团和沙特阿美集团旗下Prosperity7 Ventures联合注资，境内资方包括交银国际、申万宏源、建信等。原有股东创世伙伴CCV跟进。快仓称，此次融资款项将用于夯实全球化布局、持续提升技术实力和产品能力、扩充团队并引进更多优秀人才、扩张产能等方面。

12月22日，货拉拉宣布完成E轮融资，本轮融资由红杉资本中国基金领投，高瓴资本、顺为资本等老股东跟投，融资额度为5.15亿美元。本轮融资的投资机构均来自货拉拉老股东。其中，顺为资本为货拉拉C轮融资领投方；高瓴资本领投了货拉拉D1轮融资；红杉资本中国基金领投了D2轮，本轮为持续领投。目前，货拉拉已经完成7轮融资，从创业之初的同城货运平台，发展成为一家业务涉及同城/跨城货运、企业版物流服务、搬家、零担、汽车租售及车后市场服务的互联网物流商城。