韵达：可转债规模下调至24.5亿，公司负债率55%，股价下跌15%

7月10日晚间，韵达股份(002120.SZ)宣布，公司于2022年7月10日召开第七届董事会第二十三次会议及七届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于调整本次公开发行可转换公司债券募集资金金额的议案》。

根据相关法律法规和监管要求及2021年第二次临时股东大会的授权，结合公司具体情况，公司拟对此次公开发行可转换公司债券募集资金总额进行调整。调整后，募集资金总额为不超过人民币24.5亿元(含24.5亿元)，除上述调整，此次公开发行可转换公司债券发行方案的其他内容保持不变。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。

年初至今，韵达股份股价下跌15%，公司最新市值504亿人民币，公司负债率55%（中通快递负债率26%，圆通速递负债率31%，申通快递负债率59%）。

韵达股份表示，将本次公开发行可转换公司债券的募 集资金用于分拣设备自动化升级项目，以提高公司的分拣转运能力，降低运营成本，提高服务质量和效率。项目实施后，公司能够持续提高转运环节的效率，稳 定公司业务质量，满足客户日益增长的需求，从而提升公司在快递服务领域的核 心竞争力，进一步巩固行业地位和提高市场占有率，促进公司可持续发展。

截至2021年末，韵达自动化设备资产值为61.73亿元，占公司固定资产的 比例约44.68%。截至 2020 年末，公司自动化设备资产值为 46.11 亿元，占公司固定资产的比例达 49%。

对财务指标影响

可转债原方案

2021年5月17日，韵达股份宣布，要发行可转换债券；要公开发行可转换公司债券的募集资金总额25亿，主要用来分拣设备自动化升级项目；该项目不直接产生收益；2021年6月8日股东大会通过该融资方案。

财务指标比率

净资产收益率与每股收益

公司负债情况

最近三年及一期末，公司负债总额分别为 896,250.03 万元、1,504,299.59 万元、2,013,821.15 万元和 1,942,274.89 万元。公司的负债以流动负债为主，报告 期内流动负债余额分别为 881,497.66 万元、943,479.41 万元、1,185,319.98 万元 和 1,102,671.26 万元，占总负债的比例分别为 98.35%、62.72%、58.86%和 56.77%；报告期内，公司非流动负债分别为 14,752.37 万元、560,820.18 万元、828,501.17 万元和839,603.63万元,占总负债的比例分别为1.65%、37.28%、41.14%和43.23%。

资产结构

最近三年及一期末，公司总资产分别为 2,249,665.48 万元、2,950,076.61 万元、3,602,501.02 万元和 3,565,793.25 万元。

增设与处置公司情况