物流市值周报：绿成一片，中通领跌200亿，达达、海晨、密尔克卫、安能、JDL、建发等跌幅较大，今天国际、百世、图森等涨幅较大

本文统计了从10月24日至10月28日的商流、快递快运、综合物流等上市企业的股价变化情况。虽然双十一如期开展，但商流企业股价并未随之体现出向好趋势，企业市值仍集体下跌，且幅度扩大。快递快运板块，中通在本周蒸发近两百亿市值，港股物流股集体下挫。即时物流市值继续下跌趋势，供应链和合同物流企业大多企业市值下跌，京东物流、密尔克卫下跌超10%。供应链贸易企业股价变化较为平稳，建发股份市值本周下跌12.71%。港航企业整体股价和市值变化不大，海丰国际和中谷物流跌幅超10%。本周市值表现较好的为物流科技板块，在整体市值涨跌幅名单前五名中，科技企业有三家分别是：今天国际、图森未来、东杰智能。物流其他企业中，满帮持续下跌，永泰运本周市值大幅拉升至19.07%。

（一）商流企业： 周三股价集体出现大幅回升，但周度市值依旧下跌且跌幅较大

商流企业本周股价在周一集体下跌且幅度较大，叮咚买菜下跌幅度持续扩大至24.18%。周二周三有所回升，周三美团和唯品会涨幅超过10%，周四周五继续小幅度下跌。本周商流企业市值整体呈现大幅下跌，可能是现在越来越多品牌决定减少乃至退出复杂的大促玩法，双十一主场天猫呈现消费疲软态势。

○ 阿里巴巴旗下天猫电商平台双十一开售首日，销售额较去年首日同比下降了8%。2021年已经是天猫双十一的最低增速年，较2020年同比增长仅有8%。而今年首日销售额不增反降，也反映出其平台消费疲软的状况。

○ 10月24日京东零售平台业务中心负责人林琛在京东双十一的启动会上表示，预计今年其双十一全链路服务投入将同比去年增加超过50%。10月26日，京东自有品牌宣布围绕产业带启动“百大质造工厂计划”，未来三年内，将着力打造超过500个产业带品质示范工厂、推动工厂销售额增长超600%。

○ 而苏宁易购和美团的合作似乎也对3C产品的销量有所帮助，据苏宁易购10月23日的大数据，截至当天，苏宁易购-美团的订单量已突破了30000单。对于消费者而言，随着苏宁易购-美团商业链路的正式运行，他们购买 3C 产品也变得像点外卖一样方便。

○ 唯品会于10月20日晚8点开启11.11提前购限量爆款活动，截至23日早10点活动结束，多个品类销量同比出现倍数级增长。

（二）快递快运企业： 中通快递市值蒸发近两百亿，申通快递下跌超10%

快递快运板块本周周一开始整体下跌，周中有所回升，但大多企业周五股价低于周一股价。市值方面，本周企业市值除百世集团外，其余均下跌且幅度较大，其中，中通持续下跌态势，为21.63%，是近两个月来下跌最高的一次。而双十一的到来，快递物流企业也在积极备战，期待第四季度能够实现盈利修复。10月27日，国家邮政局公布的2022年9月邮政行业运行情况显示，今年前三季度，全国快递服务企业业务量累计完成800.1亿件，同比增长4.2%；业务收入累计完成7688.9亿元，同比增长3.5%。其中，9月全国快递服务企业业务量完成97.1亿件，同比增长2.8%；业务收入完成924.6亿元，同比增长0.3%。本周快递揽收量较上周下降3.3%，但投递量略微上升，为2.5%。

○ 中通本周市值蒸发两百多亿元，周一股价直线下降，港股物流股集体下挫。10月28日中通快递宣布将于2022 年11月22日香港联交所交易时间前，发布其截至2022年9月30日止第三季度的未经审计财务业绩。

○ 10月28日，顺丰前三季度实现营收1191.47亿元，同比增长46.58%；归母净利润为44.72亿元，同比增长148.77%。公司第三季度实现营业收入690.8亿元，同比增长45.39%；归母净利润19.6亿元，同比增长88.83%，净利润创上市以来同期最高。

○ 10月26日，申通快递获融资净买入632万元，环比上一交易日增加5163.16%。申通快递在河北省廊坊市固安县大清河园区设立的华北转运中心已正式启用。作为申通快递2022年以及有史以来最大的产能建设项目，场地投入时候申通快递在华北区域开设的近百条线路可以直接连接全国大多数地区，能够推动产能迈向日均5000万单的大关。

○ 10月27日，德邦股份发布2022年第三季度报告。报告显示，公司第三季度实现营业收入80.15亿元，同比增长4.51%，其中快递业务53.03亿元，同比增长11.78%；以仓储及供应链为主的其他业务2.72亿元，同比增长5.87%。值得注意的是，德邦三季度实现净利润2.56亿元，同比增长1157.21%。虽然实现盈利，但股价和市值本周依旧没有上涨态势。

○ 百世集团本周市值止跌转涨，10月25日消息，2022年下半年东南亚物流行业的旺季受国内电商忘记影响也随之到来。百世集团通过数智化供应链、跨境物流、东南亚本土物流等服务，保障旺季运营，为客户提供全球智慧供应链服务。百世集团旗下百世供应链于9月初便启动旺季部署，根据品牌商不同的需求，有针对性地开展供应链及物流服务的策略规划，在系统网络、设备耗材、人员场地等多个模块进行布局。

（三）即时物流企业： 各公司市值持续下跌，整体未有回升趋势

即时物流企业市值达达集团市值持续下跌，顺丰同城虽跌幅较小，但依旧是持续下跌，整体股价和市值未呈现回升趋势。

○ 10月27日，达达快送与家乐福中国联合宣布，达达优拣“众包拣货”模式已全面覆盖家乐福中国门店，为门店提供众包拣货员招募、全渠道订单拣货和拣货流程数字化管理等服务。应用达达优拣后，家乐福门店平均拣货速度提升23.8%，拣货时长降低36%。

（四）供应链&合同物流企业： 大多企业市值下跌，京东物流、密尔克卫下跌超10%

供应链和合同物流企业本周每日股价变化超过10%的是密尔克卫在周二下跌10%，京东物流在周一和海晨股份在周二的股价下跌接近10%，其余企业变动幅度不大。本周市值全部是大部分企业处于下跌态势，京东物流、密尔克卫、海晨股份、三羊马的跌幅均超过10%，仅有华贸物流的市值依旧处于上涨阶段。新宁物流继上周大涨之后，本周开始下跌。

○ 10月24日，京东物流正式发布今年京东11.11物流运营举措，通过五级地址围栏等智能技术，保障全国范围内无差别送货上门服务、超200城最快分钟达，将充分发挥一体化供应链优势，推出商家备货送仓四大服务保障，更有京慧轻享版全面升级，“亚洲一号”西安智能产业园2期投用，进一步提升全产业链效率及服务水平，助力更多合作伙伴获得实在的增长。

○ 密尔克卫本周下跌13.92%，跌幅超过10%。2022三季报显示，公司主营收入 90.93 亿元，同比上升 52.84%；归母净利润 4.76 亿元，同比上升 58.06%。其中公司第三季度单季度主营收入 28.24 亿元，同比上升 13.53%；单季度归母净利润 1.72 亿元，同比上升 46.33%。

○ 嘉里物流企业市值本周呈现下跌趋势，10月27日，嘉里物流旗下电子商贸及快递业务分部嘉里电子商务与顺丰速运（香港）合作推出全新“国际电商专递・星马泰流向”方案，为中国香港地区中小企提供更经济及快捷的跨境快递服务。该方案方案旨在针对往海外发货的香港地区中小企网上零售商。

○ 海晨股份本周市值跌幅达到18.51%，跟上周平稳态势形成巨大差异。10月24日晚间发布三季度业绩公告称，2022年前三季度营收约13.1亿元；比上年同期增长25.95%；归属于上市公司股东的净利润约3.29亿元，比上年同期增长33.56%。10月28日晚间发布公告称，公司股东纽诺金通有、限公司减持计划实施完毕，共减持公司股份约885万股，减持股份占公司总股份为4.08%。

○ 三羊马本周市值转涨为跌，10月27日晚间三羊马发布三季度业绩公告称，2022年前三季度营收约6.04亿元；同比下降11.2%；归属于上市公司股东的净利润约1947万元，同比下降57.79%。

○ 新宁物流在上周大涨之后，本周市值出现下跌。其2022年10月29日披露三季报，公司2022年前三季度实现营业总收入5.63亿元，同比下降12.9%；实现归母净利润-241万元，上年同期为-3041.6万元，亏损幅度收窄。

（五）供应链贸易企业：股价变化较为平稳，建发股份市值本周下跌12.71%

本周供应链贸易企业股价变动相对平稳，较为突出的是建发股份周一下跌6.22%，苏美达周三股价上涨6.16%，怡亚通周五股价下跌5.34%。市值方面，整体处于下跌态势。其中，建发股份下跌超过10%，为12.71%；怡亚通继续下跌趋势，下跌6.88%；东方嘉盛停止上周上涨态势，本周下跌6.32%。

○ 建发股份市值从上周平稳态势转为大幅下跌，10月27日，今年前三季度，建发股份实现营业收入5645.76亿元，同比增长19.83%；归属于上市公司股东的净利润35.76亿元，同比增长5.67%，创上市以来同期最好业绩。其股价虽然目前处于近几个月的高位，但本周整体处于下跌趋势。

○ 怡亚通市值持续下跌趋势，本周下跌6.88%。10月28日晚发布三季度业绩公告称，2022年前三季度营收约532.11亿元，同比增长0.1%；实现归母净利润2.17亿元，同比下降47.9%。

○ 东方嘉盛上周上涨8.7%，本周转而下跌6.32%。10月27日晚，东方嘉盛发布公告称，2022年前三季度营收约23.89亿元，同比增加4.1%；归属于上市公司股东的净利润约1.52亿元，同比减少12.88%。其28日公告称，其股东上海智君投资管理中心(有限合伙)于2022年9月8日至2022年9月9日间合计减持16.4万股，占公司目前总股本的0.1188%。

（六）港航企业： 整体股价和市值变化不大，海丰国际和中谷物流跌幅超10%

港航企业本周股价变化不大，整体情况稳定。其中变化幅度较大的是中谷物流周五股价下跌6.21%。市值方面，整体处于下跌态势，上港集团、海丰国际、中谷物流本周下跌幅度较大。其中海丰国际和中谷物流下跌超过10%，分别为11.89%和11.29%。10月28日交通运输部发布9月交通运输行业主要统计指标，全国港口货物吞吐量前三季度完成115.5454亿吨，同比增长0.1%，集装箱吞吐量完成21933万标箱，同比增长4.0%。中国港口集装箱船运力本周比上周上涨11.5%，但与去年同期相比下降12.1%，上海港集装箱船舶运力本周较上周下降1.5%，但与去年同比上升14.5%。

○ 10月27日，千寻位置联合宁波舟山港北仑第二集装箱码头对外揭晓“全国首个北斗时空智能全场景应用港口”，该港口以北斗为基础，通过时空智能技术，将生产要素数字化，桥吊、船舶、集装箱等码头机械设施仿佛走在“隐形的轨道”。

○ 上港集团本周继续下跌，且跌幅扩大至6.19%。其近日发布的三季度业绩公告称，2022年前三季度营收约292.36亿元，同比增加11.43%；归属于上市公司股东的净利润约155.49亿元，同比增加32.42%。其中单季度实现营业收入91.41亿元，同比增长3.00%；归属于上市公司股东的净利润47.35亿元，同比增长56.56%。

○ 海丰国际本周跌幅同样扩大，至11.89%。其10月24日发布季报称2022年前9个月，该集团集装箱航运物流业务赚取的收入同比增加约60.2%至32.28亿美元。来自集装箱航运及延伸物流业务的集装箱运量为约236.87万标准箱，同比增加约5.4%。其市值下降可能与船舶运价下跌有关，其中波罗的海干散货运价指数周四连续第七日下跌，至逾一个月低位，受各类船舶运费下跌打压。

○ 中谷物流市值涨跌幅由正转负，为11.29%。其2022 年第三季度报告称，报告期营业收入 36.6997 亿元，同比增长 18.37%；归属于上市公司股东的净利润 6.54 亿元，同比增长 45.20%。

（七）物流科技企业： 今天国际市值涨幅近20%，图森未来和东杰智能涨幅超10%

物流科技板块每日股价周一除东杰智能外，都略微下跌；周二图森未来和今天国际股价涨幅超过10%，分别为11.69%和16.59%，为本周涨幅最高；周五除图森未来外，其余企业股价均下跌。市值方面，图森未来上周为唯一一家下跌企业，但本周大幅上涨，扭转下跌趋势。今天国际和东杰智能继续上涨趋势，本周涨幅较大，尤其是今天国际上涨接近20%。其他企业均停止上涨，开始微幅下跌。

○ 图森未来本周市值由跌转涨，并且涨幅超过10%，为11.38%。图森未来目前股价今年整体下跌，虽然本周上涨，但仍处于较低的股价。根据 CB Insights 的数据，仅去年一年，自动驾驶汽车公司获得的投资就超过了 120 亿美元。然而，在所有的资金用完之后，却几乎没有迹象表明自动驾驶汽车服务会产生有意义的收入。因此部分自动驾驶公司股价大幅下跌，未来自动驾驶市场是否能够重拾信心还有待观望。

○ 今天国际市值持续上涨趋势，本周上涨近20%。10月25日，今天国际发布2022年三季报，公司2022年1-9月实现营业收入16.86亿元，同比增长89.32%，归属于上市公司股东的净利润为1.88亿元，同比增长229.16%。今天国际在机构调研时表示，公司订单情况将在年报中汇总披露。总体来看，市场需求旺盛。

○ 东杰智能继续上涨趋势，其10月25日发布2022年三季报，公司2022年1-9月实现营业收入7.62亿元，同比下降4.55%，归属于上市公司股东的净利润为5629.98万元，同比下降10.34%。当天股价受影响不大，略微下跌。

○ 科捷智能本周股价和市值转涨为跌，其公布2022年第三季度报告，报告期营业收入2.99亿元，同比增长69.41%；归属于上市公司股东的净利润为-443.97万元，降幅有所扩大。

（八）物流其他： 满帮市值持续下跌，永泰运本周市值大幅拉升至19.07%

物流其他企业整体情况变化起伏突出的企业为满帮集团，在周一下跌13.92%；以及永泰运在周三、周四股价出现涨停。而市值方面，满帮集团持续下跌，并且跌幅扩大，超过10%；永泰运在本周不仅止跌，并且涨幅为19.07%，近20%；盛航股份本周市值下跌为11.11%。根据中金交运数据，本周整车司机端和货主端APP周活跃用户环比上周有所下降，但同比去年还是处于增长状态。

○ 满帮虽然股价和市值仍在下跌，但其仍然积极为公路货运做出积极措施。10月25日，满帮为了保障“双11”货运需求，满帮优车已上线“双11”货主专属入口。参与“双11”的工厂及商家可通过满帮优车“双11”货主专属入口发布货运需求，满帮优车专业找车顾问将为其提供专属服务，优先保障实体经济运力需求。10月27日，满帮专门针对司机师傅最为关心的运价问题，开展“价格护航”专项行动，建立健全货源准入和管理机制，上线多种价格治理举措，多维度正向引导提升运价，为司机师傅的合法权益保“价”护航。

○ 永泰运本周市值剧烈上涨，涨幅近20%。10月26日，永泰运公布2022年第三季度报告，前三季度公司实现营业收入24.11亿元，同比增长71.45%；前三季度归母净利润2.45亿元，同比增长121.16%。其中，第三季度公司营收7.56亿元，同比增长24.30%；第三季度归母净利润1.07亿元，同比增长115.82%。公司经营整体形势较好，在股市中也有所体现。

附表：物流相关上市公司周度市值排名（市值规模及涨跌幅）