物流运行延续恢复态势 行业升级助力效益改善——2024年1-7月物流运行分析

7月份，受部分地区高温多雨等短期因素扰动，物流运行主要指标增速稳中趋缓。但物流运行依然延续稳定恢复、结构优化的发展态势，细分领域供需关系有所改善，物流服务价格降中趋稳，微观主体利润出现改善迹象。

一、物流需求恢复势头基本稳定，结构优化持续推进

1-7月，全国社会物流总额197.7万亿元，按可比价格计算，同比增长5.5%，比上半年回落0.3个百分点。受部分地区高温多雨等短期因素扰动，加之新旧动能转换进程中不同领域之间分化显现，社会物流总额增速总体有所趋缓。但结构优化特征明显。进入7月份以来，工业物流稳定性增加，波动较同期有所收窄，政策带动下进口、单位居民、再生资源物流快速回升，7月份当月社会物流总额同比增长5.3%，增速虽仍处恢复阶段但本月环比提高0.1个百分点，扭转了4月以来的回落态势，呈现出温和回升态势，展现了我国物流运行的良好韧性。具体来看：

一是工业品物流稳定性增强。1-7月，工业品物流总额同比增长5.7%，增速比上半年回落0.1个百分点，7月份同比增长5.1%，增速较6月份小幅回落0.2个百分点。从结构看，41个工业大类行业中，33个行业实现同比增长；31个地区中，25个地区实现同比增长，增长面均超过八成。今年7月工业品物流总额波动幅度较同期有所收窄、行业区域增长面稳定，显示虽然受到季节因素影响，工业物流结构调整、产业升级的步伐仍在推进，稳定运行的因素有所积累。

二是进口物流明显反弹。1-7月份进口物流总额同比增长5.1%，增速比上半年提高0.3个百分点。7月份当月增速由上月下降0.4%转为增长6.7%。本月工业生产、消费稳定恢复对进口物流形成一定支撑，物流量实现较强反弹。从货类进口物流看有亮点。一是部分上游大宗商品进口改善明显。1-7月份煤及褐煤、铁矿砂及其精矿累计增长13.3%和6.7%，增速比上半年提高0.8和0.5个百分点。二是跨境电商推动消费品进口物流量有所改善。医药材及药品累计增速比上半年提高1.8个百分点，美容化妆品及洗护用品降幅收窄1.5个百分点。三是产业转型升级支撑装备制造等相关中间品进口维持高位增长。二极管及类似半导体器件、集成电路进口物流量累计增长均超过10%，增速比上半年提高0.5和0.4个百分点。

三是单位居民物流延续平稳增长。1-7月份，单位与居民物品物流总额同比增长8.6%，比上半年小幅回落0.1个百分点。本月促消费政策持续显效，相关领域民生消费物流需求有所改善。其中，电商、直播等新业态消费延续较快发展，1-7月份，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重达到25.6%，比1-6月份提高0.3个百分点，带动快递业务量保持较快增长，截至8月13日我国快递业务量年内累计已经突破1000亿件，比去年提前71天。

四是再生资源物流引领绿色转型发展。1-7月份，再生资源物流总额同比增长11.4%，增速比上半年加快0.3个百分点。多地逐步推广资源循环型生产模式，相关领域物流总额持续保持高速增长。如重庆电力再生资源循环利用中心1-7月已完成多批报废电网物资集中拆解绿色处置，包括报废电缆、变压器等，集中拆解出再生资源近2000吨，各领域积极探索报废物资系统化处置的再生循环利用新模式。

五是政策效力带动物流增量提质。7月以来，《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》《关于促进服务消费高质量发展的意见》等相关政策逐步落地实施，相关补短板、创新发展等领域物流需求增势良好，物流结构持续优化。在大规模设备更新政策带动下，煤炭、石化、电力等多领域设备更新稳步推进，相关设备工器具购置投资同比增长17.0%，物流需求同步回升。在促销费政策带动下，线下商品零售加快恢复，7月份零售商贸物流总额同比增长2.7%，比上月加快1.2个百分点，体育娱乐用品类、通讯器材类等升级类商品零售物流需求环比改善较为明显。

二、物流基础设施建设稳步推进，新兴产业快速发展

今年以来，交通物流基础设施建设稳步推进，各地发行新增地方政府专项债中交通基础设施占比稳定增长，为各领域物流高质量发展提供了有力支撑。1-7月份交通运输、仓储和邮政业固定资产投资同比增长8.2%。

航空物流网络体系加速构建。1-7月份航空运输业投资增长25.5%，本月国内有17家区域机场的货运航班量达到300架次以上，较上月增加1家；上海浦东机场货运航班量达到3841架次，环比小幅上升3.3%，继续稳居国内航空货运市场榜首。鄂州花湖机场2849架次环比上升13.7%，单月货运航班量升至国内第三。在此背景下，航空物流市场延续强劲复苏势头，国内国际货运航班均保持高位运行，助力国内国际物流高效循环畅通。7月国内航线货邮运输量43.2万吨，同比增长18.4%，国际航线货邮运输量32.0万吨，同比增长35.5%。

现代化铁路物流网络体系规模和质量进一步提升。1-7月铁路运输业投资增长17.2%。伴随着铁路物流网络的不断延伸完善，大秦、浩吉、唐呼、瓦日等主要货运通道在应对极端恶劣天气影响方面发挥了重要保障优势，稳定保供电煤运输，全国371家铁路直供电厂存煤可耗天数保持较高水平。7月份国家铁路发送货物3.3亿吨，同比增长3.1%。

城乡电商物流体系建设推进。今年以来，我国县、乡（镇）、村三级电子商务服务体系逐步完善，农村电商服务站（点）建设、邮政快递企业向农村延伸服务网络，在方便群众生活的同时，助力农村电商物流市场潜力持续释放。7月份，电商物流总业务量指数为130.2点，农村电商物流业务量指数为129.5点，仍维持较高水平。在业务量维持较高水平的同时，电商物流服务质量与时效同步改善，电商物流指数中的满意率指数连续5个月回升。

三、物流供需紧张局面有所缓解，企业经营出现改善迹象

7月份部分地区受到极端强降水和高温天气等因素影响，区域物流活动阶段性受阻，物流市场规模增速略有趋缓。1-7月，物流业总收入达到7.7万亿元，同比增长3.3%，增速比上半年回落0.4个百分点。在多重因素影响带动下，物流供需紧张局面有所缓解，各细分领域服务价格有所改善，企业物流业务收入稳定恢复，为企业经营利润改善奠定有利基础。微观主体效益改善也将有利于物流产业提质升级，为进一步有效降低全社会物流成本拓展了空间。

物流供需紧张局面略有改善，服务价格缓中趋稳。7月份多数领域物流供需关系进入调整平衡期，公路物流、沿海散货等服务价格指数较前期有所回升。从细分领域看，公路运输方面，7月份中国公路物流运价指数为103.2点，环比回升0.99%，显示出一定的恢复性回升趋势。沿海散货运输方面，7月26日上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收976.67点，比上月末上涨0.8%，月平均值为971.32点，环比回升0.02%，煤炭市场“迎峰度夏”支撑沿海散货运输波动上涨。集装箱运输方面，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数7月份平均值为2107.66点，环比回升19.1%，国际海运市场延续较为活跃的态势，供求关系较为良好，多数航线价格维持高位运行。

行业向服务竞争转型，企业经营出现改善迹象。7月份以来，大中小各类型物流企业业务量指数、业务收入增速差距较前期有所缩小，行业整体延续转型升级态势。调查数据显示，1-7月份重点调查物流企业物流业务收入同比增长2.1%，增速与上半年基本持平，业务收入实现连续两个月稳定增长。同时企业运营效率持续改善，经营成本增势趋缓，重点企业每百元营业收入中的成本环比上半年小幅下降0.3元，收入利润率回升至3%以上。据调查，运营指标有所改善主要受两个方面因素促动，一方面通过融合产业建立网络生态拓展实现业务增长，另一方面通过运营体系升级优化助力降本提效，推动行业整体持续向高质量、可持续发展方向转型。

综合来看，7月份社会物流运行延续良好恢复态势，物流需求增速保持基本稳定，物流供给延续规模扩大、结构优化的发展态势。虽然受部分地区高温多雨等极端天气的影响，但物流服务应对适配能力有所增强，服务品质持续改善。从后期走势看，一系列积极变化为物流高质量发展奠定了良好基础。从发展环境看，近期中央政治局召开会议分析指出要“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”，物流市场规范化、标准化发展有望稳步推进。从产业发展看，随着近期低空经济、绿色转型等领域政策的不断优化与精准实施，产业在高效能、绿色化等方向有望进一步发展，多式联运、航空物流等领域活动预期指数高位趋升，有望带动物流行业转型升级加速推进。