顺丰vs京东

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供应链板块

供应链业务几乎是所有快递公司的必备选项。在随着品牌商/工厂在线上销售比例日益增加，这些客户逐渐发展出两套物流体系，一个服务经销和商超，一个服务电商。

• 快递公司希望将服务电商的仓储运输体系给外包出来，这样可以实现快递业务的深度捆绑。一般叫云仓，如京东云仓、中通云仓、顺丰双捷等。

• 京东和顺丰又发展了另一个业务部门，来承接客户服务经销和商超的物流业务，一般叫合同物流，如DHL、嘉里物流都是此类。这类供应链业务承接下来之后，快递公司需要有个基础运力网络来运输，就衍生出了快运业务。快运业务除了个人的大件包裹外，主要是均重200kg的包裹，主要是服务工厂/品牌商向门店和电商卖家卖货。

合同物流板块，顺丰前期也挖过人来直营，但发现太慢。客户一般一年招一次标，顺丰在成本和服务能力上都不占优势。如华为，顺丰送手机到消费者手上很厉害，但给华为工厂补货降低库存则不擅长。因此顺丰后期选择了收购，买团队、买能力、买客户，第一家是DHL，主要是服务外资在国内的业务。第二家是嘉里物流，主要服务的是外资在国内生产，出口国外的业务。

京东物流则是完全依靠直营来做，挖遍了行业内好的销售和运营人才（也把同行都得罪光）。借助京东商城与品牌商的良好关系，承接了很多合同物流业务（我都帮你卖了这么多货了，给点物流业务做做）。如果顺丰没有收购嘉里物流，京东物流借助商流的优势，很快做到80亿的体量，堪称业内增长最快的合同物流公司。

综合来看，在合同物流业务上，顺丰从规模（200亿）、专业能力（服务世界500客户）和运输网络（顺丰快运+嘉里物流的货代）三个关键因素上都领先京东物流。从行业发展维度看，国内合同物流正在一个逐渐市场化的过程（很多还是关系主导，而不是能力），因此获取长期业务增长并不容易。但国内企业出海的趋势更加明确，市场化程度高，业务增长更加快，因此拥有了嘉里全球货代业务的顺丰可触及的市场空间更大。

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新业务板块

新业务板块分为冷链和同城业务，这两个业务都非常依赖商流的支持，所以从总体上，顺丰都比京东吃亏。如冷链涉及的前置仓电商、社区团购，都是平台方强势主导，自建物流体系或分散外包给多家。顺丰和京东物流都有尝试，但都无法做大规模，因此并无明显的规模优势。

在同城业务上，达达旗下的京东到家受益于超市到家业务的普及，GMV增长了101%，但总体规模253亿与美团外卖3325亿（2020年1-9月）相比仍然很小。未来预期这块业务仍会高速增长。而竞争者主要是多点，两者从超市数字化到最后配送进行全面竞争，其他品牌超市只会选择一家进行深度合作。在此赛道上，多点略微领先，2019年GMV260亿，比京东到家快一年。

顺丰同城则瞄准高端外卖市场，希望能切走10%的蛋糕。顺带改掉达达等同城快送。顺丰同城在2021年初已经完成了B轮融资。在2020年上半年收入12.65亿元，增长61.06%。同期美团外卖收入240亿，约是顺丰同城20倍体量。在美团和饿了么”送一切“的战略下，顺丰同城未来面临的竞争压力会远比达达更大。

补充一

全网型快递和仓配快递的区别

全网型快递和仓配快递的结构不一样，如下图。仓配的运输环节少，时效更快、服务质量更高。但背后是有代价的，就是商品库存的风险变大。相比全国就1个仓发全国，在每个省设置一个仓，这个仓内的商品滞销，贬值的风险就大很多。这也是为啥Nike等服装品牌只有1~2个仓。

从主要的消费品的电商渗透度，可以看到，库存风险比较小的：家电、保健品、部分家居。而服装配饰，更新快，可售时间短。包装食品、生鲜的保质期短，建材物流成本高，都不适合仓配快递来做。因此，全网型电商的整体规模要远大于仓配类的。当然这是在集中式电商的背景下，而社区团购这类地区性电商已经解决了生鲜问题。

根据不同来源的数据，2020年京东物流的快递件量约50亿件，而中通则高达170亿件。考虑两者市场占比，市场规模差距是很大。

补充二

技术的重要性

快递行业不是一个造火箭的行业，而是一个管人的行业，京东物流和顺丰的员工数量都超过20万。刘强东一直都称呼快递员为兄弟。因此技术在管人的行业并不是决定性的。无人配送车等代替人的设备实用性还比较差，因此技术更像是为了未来战争的军备竞赛。不投入有可能输，因此得持续不断投入。但问题是外部供应商不也在做同样的事情吗？为什么一定要自己研发呢？通达系的设备都是采购的，也一样没落于竞争下风。