抖音谈判收购饿了么 补贴大战会重启吗

近日消息，抖音正在与阿里谈判，收购饿了么，价格70多亿美金，如果谈判成功，预计春季落地。

12月19日，美团港股收盘跌5.39%，股价已经逼近52周最低点。

是否真的在谈判，是否收购成功，还需要等待更多消息。

本文从阿里、抖音、即时零售三个角度解析此消息真伪。

一、阿里会卖饿了么吗

老张认为，阿里有出售饿了么的理由，原因如下；

1、饿了么难以与美团外卖正面对抗

2018年阿里用95亿美金收购饿了么，在本地生活领域与美团正面开战。

阿里收购饿了么后，经营情况不如预期，到2023年，美团占据外卖市场70%市场份额，远高于饿了么。

饿了么要在外卖领域赶上美团，已经基本没有希望。

饿了么在阿里手中，没有达到战略目的，市场份额可能继续下滑，未来价值很可能低于70亿美金，现在卖给抖音，能减少损失。

2、阿里调整战略

23年9月阿里巴巴董事长兼CEO张勇离职，马云宣布，阿里要“回归淘宝，回归用户，回归互联网”。

拼多多市值已经超过阿里，已经危及阿里根本，电商之战才是阿里现在最大的挑战。

阿里战略投入领域太多，包含支付宝、阿里云、本地生活、菜鸟物流、跨境业务、阿里文娱、盒马、大润发等。

新业务大部分在亏损，仅生活服务集团，包含饿了么、飞猪、高德，在23年就亏损140亿元。

放弃一些投入方向，轻装上阵，是阿里目前要认真考虑的问题。

从以上2点分析来看，阿里有出售饿了么的理由。

二、抖音需要饿了么吗

老张认为，抖音有收购饿了么的动机，原因如下；

抖音与美团的竞争，主要有到店、到家（外卖和即时零售）这两个领域。

其中到店业务已经初步成功，23年上半年抖音到店业务完成1000亿GMV，这么短时间这么大的突破，持续增长的抖音到店业务已经对美团产生威胁。

但是抖音到家业务远远落后于美团，23年上半年GMV还不到20亿元。

为什么抖音到店和到家业务相差这么大，主要是2个业务逻辑不同。

到店业务更依靠流量，这是抖音擅长的，用短视频种草的形式，更生动高效转化流量。

但是到家不仅靠流量，更重要的是配送网络，配送网络需要时间积累，不能一蹴而就。

外卖每单配送成本，和订单密度紧密相关，订单密度高，配送员才能同时送多单，才能降低配送成本。

抖音外卖的订单密度远落后于美团，这是抖音急于补齐的短板。

怎么补齐，最好的办法是收购饿了么，只要收购饿了么，就可以立即获得600万商家，120万骑手和高密度订单。

而且，抖音从饿了么获得的商家资源，可以立即反哺到店业务，进一步提升到店业务竞争力。

从以上看，抖音有足够的动机收购饿了么。

三、抖音对即时零售的影响

老张主要关注即时零售方向，抖音收购饿了么对即时零售有什么影响了。

即时零售主要有2类，一是平台模式，二是自营模式，闪电仓是平台模式，朴朴超市，叮咚买菜、盒马是自营模式。

平台模式的配送方式和美团外卖一样，是配送员取单配送，自营模式的配送方式是自聘配送员驻点配送。

上文说过，抖音到家业务，订单密度低，配送效率低，配送成本高。但是即时零售自营模式就没有这个问题，因为自营模式不接入大配送网络，而是依靠自身小区域高密度订单，自己掌控了配送网络。

所以，邀请即时零售自营商家入驻抖音，整合这些商家建立小时达网络，就成了抖音到家业务的突破口。

抖音已经正式推出了小时达业务，包含朴朴超市、叮咚买菜、永辉生活等自营即时零售商家都入驻了抖音。

抖音的逻辑和美团不同，美团是建立外卖心智定位，让消费者需要外卖时想到美团。

抖音种草兴趣模式，在消费者浏览抖音时吸引消费者。

所以，直播成为自营即时零售商家在抖音获取流量的主要入口。

以上图片是朴朴、永辉、叮咚的直播截图，在线人数数千人，基本都是用满减劵加钩子商品吸引转化，场均销售额10-50万元。

抖音小时达才起步，还有很多提升空间，比如朴朴超市、叮咚买菜、永辉生活上架商品数都小于实际经营商品数。

老张和抖音小时达内部人士有过交流，了解到，目前抖音小时达的商品目录还在使用电商的目录，不太适用即时零售，所以不能把所有商品都同步到抖音，各种细节完善后，转化率和销售额还会显著提升。

目前朴朴超市、叮咚买菜、盒马、永辉面临的挑战都比较大，其中流量成本高是最大的挑战之一，低流量成本是美团即时零售成为领先者的关键因素。

抖音的入局，有望大幅降低即时零售企业的流量投入，为即时零售企业带来增量销售，抵消美团流量优势，从而改变即时零售竞争格局。

抖音是即时零售竞争格局变化的关键看点！

总结

总之，阿里有出售饿了么的理由，抖音有收购饿了么的动机。

如果抖音成功收购饿了么，那么抖音拥有初具规模的到店业务，有以饿了么为基础的到家业务，有以自营商家为主的抖音小时达业务。

三个业务会产生化学反应，相互促进，对商家有更强吸引力，全面提升抖音本地生活业务竞争力。

以上三者的结合，抖音有望改变本地生活领域，改变即时零售的竞争格局。