【罗戈网】中金点睛

12月

中金：政策合力，提振信心 ——2022年12月政治局会议点评

中共中央政治局12月6日召开会议，分析研究2023年经济工作。对于经济形势的判断仍较严峻，明年的工作基调继续强调“稳增长”加力，并强调财政、货币、防疫、产业等各类政策形成合力，推动经济“整体好转”，在疫情对预期和信心的长期影响加重之下，会议创新性提出“大力提振市场信心”，我们预计在增强民企活力、吸引利用外资和激发创业活力方面将有所作为。

作者：中金点睛 2022/12/08

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中金2023年展望 | 风电设备：景气兑现，行业产值重回增长

展望2023年，我们预计中国风电行业装机量有望在此前三年相对稳定的50-55GW基础上实现超过40%的增长，达到70-80GW。更为重要的是，2023年随着机组大型化速度趋缓和海上风电需求起量，国内风电行业产值有望重回增长，景气兑现确定性较高。

作者：中金点睛 2022/12/06

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中金2023年展望 | 纺织服装珠宝：期待复苏，两手准备

2023年行业展望：消费升级、国货崛起、科技创新三大方向依然明确。面临未来疫情等因素带来的不确定性，我们认为可重点关注符合消费升级、国潮崛起和科技创新这三大方向的运动鞋服赛道；在消费升级浪潮下，不断涌现新兴国产品牌的户外用品赛道，以及持续保持健康增长的珠宝首饰赛道。

作者：林骥川，郭海燕等 2022/12/02

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中金：后疫情时代的消费特征与市场含义

中国消费板块自2021年初至今整体表现不佳，经历充分调整后估值已逐步具备吸引力。本篇报告重点梳理近3年的中短周期环境下中国消费行业的主要特征变化，以及全球经济体疫后的经济和消费行业的基本面修复特征，和股票市场相关板块表现的经验，并结合中长期的消费潜力分析中国消费板块的配置价值。

作者：黄凯松，李求索等 2022/12/02

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11月

中金2023年展望 | 交运：物流细分市场选龙头，周期板块配置看疫情

交运板块（市值约为3万亿元）在大盘承压时往往跑赢，主要由于三类资产的商业模式差异，在不同市场条件下均有相应的机会：1）周期类：如航运和航空，主要驱动因素为供需决定价格；2）成长类：如物流大赛道；3）基础设施类：机场公路铁路港口，主要是业务量驱动的相对稳健板块。

作者：中金点睛 2022/11/30

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中金2023年展望 | 光伏：把握行业结构性机会

今年全球装机实现同增50%，明年有望同增30-50%并接近区间上端，继续看好光伏板块景气度延续，建议从三条主线把握行业结构性机会。

作者：中金点睛 2022/11/30

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中金2023年展望 | 美妆轻工零售：聚焦高景气赛道，布局边际改善

展望2023年，我们整体保持谨慎乐观，认为行业与公司分化仍会是主旋律，投资策略应精选龙头，主要聚焦景气赛道+布局边际改善/疫后复苏两大方向，同时建议关注产业跨界转型带来的成长新机遇。

作者：中金点睛 2022/11/30

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中金：迈向智能——汽车电子行业趋势前瞻

汽车是国民经济的重要支柱产业，其规模效应和产业效应在我国经济社会发展中发挥着举足轻重的作用。在科技赋能下，这一庞大而成熟的产业正驶入百年未有之大变局。自我们去年发布《驶向未来——百年未有之汽车科技大变局》以来，我们看到汽车电子产业整体向着电动化、智能化、网联化方向稳步推进，新变革促进产业进步，亦催生了更多新需求、助力经济发展。

作者：中金点睛 2022/11/30

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