2020年快递价格走势预判！价格战或将持续？！

前言

近期，各家快递公司2020年新政策宣贯会在全国范围内陆续召开。各省对2020年相关新政进行了宣贯，例如明年的增量补贴、业务量指标、派费调整等总部政策。

在众多政策中，最引人关注的就是明年的价格策略。尤其是龙头企业的价格策略备受市场关注。

据物流一图了解到的消息，中通快递明年价格策略将针对增量部分降低一定派费，这也意味着网点向客户收取的费用可以再降一些。虽然该策略主要针对增量部分进行调整，但假设明年中通以40%的增速增长，新增业务量预计也有近50亿票，降低派费确实可以促进业务量的快速增长。

我们知道，今年以来头部快递企业纷纷通过降派费的方式争夺市场份额，顺丰也通过推出特惠专配参与电商业务争抢，整个市场的快递单价从1月的13.19元/票，一路下滑到10月的11.43元/票。相比之下，业务量CR8也从1月的81.2%上涨到10月的82%，市场进一步向头部集中。

→CR8与市场平均单价的变化趋势：

数据来源：国家邮政局

笔者认为，在龙头企业继续投入弹药的过程中，市场价格竞争走向或将延续，而价格战的持续有以下三个原因，包括市场差距未明显拉开、龙头的价格战先发优势、以及追求高市占率下的定价权。下面物流一图为你逐个解析！

NO.1 市场差距未明显拉开

从各家1-11月累计市占率来看，TOP3之间市占率仅拉开了3%左右，而圆通、百世和申通的差值也在0.5%左右。因此各家并没有拉开明显距离，如果分到省份来看，这种情况更加明显。

→各家市占率没有拉开明显距离：

数据来源：财报公布或物流一图团队测算

根据邮政局各省公开数据，市场TOP3省份（即广东、浙江和江苏）业务量占整个市场的55%。而TOP10省份则占市场的83%，因此，如果各家在TOP3和TOP10省份并未拉开明显差距，价格战就会持续。

→邮政局公开省份占比数据：

数据来源：国家邮政局公布

据物流一图9月调研各家省份数据来看，各家快递公司在TOP10省份确实没有来开实质差距，仍有个别大省竞争较为焦灼，在TOP省份市占率没有完全拉开的背景下，价格竞争或将持续。

NO.2 价格溢价下的先发优势

我们知道，一个市场价格战之所以能打起来，还有一个原因就是各家服务同质化，价格成为客户的首要选择因素。而价格竞争力主要反映在成本竞争力上。

因此为了提升自身价格竞争力，各家在过去的几年都通过持续降低自身成本，来提升自身价格竞争力。与此同时，各家也在努力通过提升自身服务品质，想通过价格上产生溢价，在价格竞争力上获得先发优势。

值得注意的是，目前中通、韵达在品质上确实与其他家来开了一定的差距。如菜鸟指数中的主要评分项时效达成率来看，中通的时效达成率超过80%，韵达接近80%，对应的，市场上中通与韵达相比其他家产生了1-3毛的溢价。

→各家菜鸟指数中时效达成率排名：

数据来源：菜鸟指数

服务优势加之上成本的领先，中通、韵达目前价格更具优势。但不可否认的是，随着各家在资源上的不断投入，以及对服务的持续改善，未来中通、韵达与竞争对手在成本和服务产生的价格优势也将逐渐缩小。

→各家成本与中通的差距情况：

数据来源：物流一图基于财报数据测算

因此在目前中通和韵达在溢价和成本双重优势下，提早发动价格战可以让对手没有喘息的机会，这也是为何2020年龙头企业仍会选择延续价格竞争的另一个重要原因。

说白了现在不打，倘若等竞争对手与自身差距缩小时再打就会更加吃力。如中通就曾错过了14年和17年成本差距最大的两个最佳时期，现在怎能再次错过？

NO.3 高市占率才有定价权

最后，价格战发起的另外一个原因就是市场玩家较多，竞争较为激烈，加之各家差距并不明显，导致各家都没有定价权。

因此，如果市场玩家减少，未来形成寡头垄断，走出来的快递公司或将对快递价格具备一定的话语权和定价权。相比美国2017年CR3=90%，日本2018年CR3=94%，我国目前2019年CR6为79%左右，CR3也仅为47%，与寡头垄断还有一定距离。

→我国、美国和日本快递市场集中度对比：

数据来源：券商报告、物流一图团队测算

上市以来，在资本市场的推动下，二线快递如国通、全一、品骏等陆续退出市场，CR8持续提升，但人没有达到美国或日本的寡头市场。而资本市场也同样期待未来形成寡头垄断（包括双巨头或三足鼎立），这样龙头将具备定价权，从而能提升自身利润水平。

→二线快递陆续退出市场：

资料来源：网络

很显然，对于龙头企业而言，能尽快形成这种局面，将十分利于企业的未来收益。因此龙头中通快递也定价2022年市占率达到25%的小目标。那么倘若某一家能在3-5年市占率提升到30%-40%市占率，则很有可能拥有市场定价权。

在这样的背景下，龙头企业必将抓住机会，通过价格竞争的方式淘汰竞争对手，这也是价格战的背后的最大动力和目的。

综上，在各家差距没有明显提升以及对市占率的追求，以及在成本和溢价的双重优势下，龙头企业继续进攻合情合理。那么除了中通、韵达外，其他几家明年又会有怎样的策略？下面物流一图仅抛砖引玉，欢迎讨论！

①圆通快递：因价格竞争力及管理问题，今年价格策略其实并没有完全传导给客户。因此，圆通明年或对专注降本增效和利益再平衡。

②申通快递：今年在阿里资源倾斜的情况下，申通确实获得了业务量的支持，但因产能不够，并不能完全接的住。因此，明年申通必将继续加大产能投入，争取能够接住阿里倾斜的更多业务量，而不会盲目降价引流。

③百世快递：百世快递目前确实在品质上有所落后。因此明年或将聚焦降本增效外，并同时专注品质改善，而不单单是通过价格来争取更多业务，但仍会在重点产量区进行价格防守。

除此之外，明年顺丰快递和京东快递的电商特惠业务也将大搞特搞，还有神秘的J&T即将既将起网，明年市场风云幻变，又会出现怎样的走向？对此你怎么看？欢迎讨论！欢迎爆料！