全球三大矿山2022年一季度铁矿石产销量环比双降 | 航运界

摘要：

在2022年1-3月，力拓皮尔巴拉铁矿产量为7170万吨，同比下降6%，环比下降15%；皮尔巴拉铁矿发运量为7150万吨，同比下降8%，环比下降15%。淡水河谷铁矿石粉矿产量为6393万吨，同比下降6%，环比下降22.5%；粉矿销量为5360万吨，同比下降9.6%，环比下降35.5%。必和必拓铁矿产量为5970万吨，同比下降0.26%，环比下降9.69%；铁矿销量为6009.6万吨，同比上升1.55%，环比下降8.37%。

航运界网消息，力拓、淡水河谷和必和必拓相继公布2022年一季度生产业绩，三大铁矿石巨头均报告一季度铁矿石产销量环比双降。

力拓2022年一季度生产业绩报告显示，一季度力拓铁矿石产销表现不及预期。皮尔巴拉铁矿产量为7170万吨，同比下降6%，环比下降15%。皮尔巴拉铁矿发运量为7150万吨，同比下降8%，环比下降15%。铝土矿产量为1360万吨，与去年同期持平。原铝产量为74万吨，同比下降 8%。矿产铜产量为12.5万吨，同比上升4%。由于受到加拿大魁北克省力拓钛铁（RTFT）设备问题的影响，高钛渣产量为 27.3 万吨，同比下降 2%。加拿大铁矿公司（IOC）的球团矿和精粉产量较2021年第一季度上升3%达到240万吨。

力拓维持铁矿全年生产指导目标不变。皮尔巴拉铁矿2022年产量指导目标3.2-3.35亿吨；铝土矿2022年产量指导目标5400-5700万吨；氧化铝2022年产量指导目标800-840万吨；原铝2022年产量指导目标310-320万吨；矿产铜2022年产量指导目标50-57.5万吨；精铜2022年产量指导目标23-29万吨；钻石2022年产量指导目标500-600万克拉；高钛渣2022年产量指导目标110-140万吨；加拿大铁矿公司球团矿与精粉2022年产量指导目标1000-1100万吨。 

淡水河谷披露，受米纳斯吉拉斯州1月降雨导致南部系统和东南系统暂停运营等影响，2022年第一季度，产量方面，淡水河谷铁矿石粉矿产量为6393万吨，较去年同期减少410万吨或下降6%，环比则下降22.5%；球团产量为692.4万吨，环比下降23.7%，同比上涨10.1%。销量方面，一季度粉矿销量为5360.3万吨，环比下降35.5%，同比下降9.6%；球团销量为701.1万吨，环比下降32.3%，同比上涨11.8%。淡水河谷称，本季度公司开展了重大维修，有利于未来一年的生产，淡水河谷维持其2022年铁矿石指导产量不变，仍为3.2-3.35亿吨。

淡水河谷2022年第一季度成品镍产量为4.58万吨，较去年同期下降5.4%。本季度镍销量为3.9万吨，较去年同期下降18.8%，主要由于产量减少以及为了在2022年第二季度萨德伯里地面工厂计划维修期间履行销售承诺而制定了相应的库存战略。淡水河谷维持其2022年镍指导产量不变，仍为17.5-19万吨。淡水河谷2022年第一季度铜产量为5.66万吨，较去年同期下降26%；铜销量5.03万吨，较去年同期下降29.4%。目前预计2022年铜产量将位于33万吨至35.5万吨产量指导范围的下限。

必和必拓2022财年前三季度（2021年7月1日-2022年3月31日）运营报告显示，铁矿产量为1.89亿吨，同比上涨0.43%，维持2022财年铁矿石产量指导目标2.49-2.50亿吨不变。销量方面，铁矿销量达到1.89亿吨，较上个财年同期增加192.7万吨或上升1.03%。仅就2022年1-3月而言，必和必拓铁矿产量为5970万吨，同比下降0.26%，环比下降9.69%；铁矿销量为6009.6万吨，同比上升1.55%，环比下降8.37%。

在2022年1-3月，必和必拓铜产量为36.97万吨，同比下降6%，环比增长1%；冶金煤产量为1060万吨，同比增长10%，环比增长20%；动力煤产量为260万吨，同比下降14%，环比下降13%；镍产量为1.87万吨，同比下降8%，环比下降13%。在2022财年前三季度，必和必拓铜产量为111.17万吨，同比下降10%，并将2022财年铜产量指导目标由前期的159-176万吨下调到157-162万吨；冶金煤产量为2820万吨，同比下降2%，维持2022财年冶金煤产量指导目标3800-4100万吨；动力煤产量为980万吨，同比下降1%，维持动力煤2022财年产量指导目标1300-1500万吨不变；镍产量为5.8万，同比下降13%；将2022财年镍产量指导目标由前期的8.5-9.5万吨下调到8-8.5万吨。

在航运界网看来，今年一季度，三大铁矿石巨头的产销量环比均出现下滑，除了受到了恶劣天气因素影响外，我国粗钢产量下降和铁矿石价格的上涨也是导致需求下滑的主要原因。

根据海关总署数据，我国2020年铁矿石进口同比增长9.4%，首次超过11亿吨并达到11.70亿吨。2021年1-12月，累计进口铁矿石11.24亿吨，同比减少4519万吨或下降3.9％。但从进口额看，按美元计算，2021年铁矿石进口额达到1846.7亿美元，同比增加609.4亿美元或增长49.3%。换句话来说，2021年铁矿石进口额的大幅上升与铁矿石价格的大幅上涨密切相关，同比上涨55.3%。据悉，2021年前8个月，铁矿石价格（以青岛港61.5%品位的澳大利亚铁矿粉为例）始终维持在1000元/吨以上，但自下半年开始下跌。

受多重因素的影响，今年一季度我国粗钢产量下降，导致铁矿石进口量继续下滑。我国今年一季度进口铁矿2.68亿吨，同比下降5.3%。从进口额看，按美元计算，2022年1-3月铁矿石累计进口额为298.76亿美元，同比下降34.8%。也就是说，今年一季度我国铁矿石进口价格得到明显纠正，同比下降31.2%，但仍处在较高水平。

对干散货市场而言，我国铁矿石进口量的下降不仅影响的货运量，也影响了干散货市场的吨海里数。2022年第一季度，我国从澳大利亚的进口量同比下降1.3%，而从巴西的进口量同比大幅下降24.3%。2021年，澳大利亚是我国铁矿石的主要来源，占68%的份额，但我国从澳大利亚进口量同比下降了8.6%，达到6.68亿吨。巴西仍位居第二，占20%的份额，进口量同比下降了14%，从2020年的2.324亿吨下降到1.999亿吨。

展望二季度，我国今年的疫情可能会进一步影响铁矿石进口量。尽管目前所有的注意力都集中在上海，但从钢铁行业的角度来看，可能更令人担忧的是河北省唐山市的断断续续的封控管理。据报道，唐山市大部分地区曾在今年3月20日至4月11日因疫情采取封控措施。仅在解除限制一个星期后，又因疫情于4月20日重新启动全域封控管理，这可能会引发市场对钢铁产量的进一步担忧。